Raport

An independent member of UHY international

PRAGMAGO S.A..A. ECA S.A.

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Z BADANIA ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO

SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NA DZIEŃ 31.12.2021 R.

08.04.2022 R.

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO

BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej PragmaGO S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego jednostkowego sprawozdania

finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

PragmaGO S.A.

(„Spółka”), które zawiera jednostkowe sprawozdanie z sytuacji

finansowej na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz jednostkowe sprawozdanie

z całkowitych dochodów, jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym,

jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia

do 31 grudnia 2020 r. oraz informację dodatkową zawierającą opis przyjętych zasad

rachunkowości i inne informacje objaśniające („jednostkowe sprawozdanie

finansowe”).

Naszym zdaniem, załączone jednostkowe sprawozdanie finansowe:

 przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki

na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz jej wyniku finansowego i przepływów

pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi

zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości;

 jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa

oraz statutem Spółki;

 zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg

rachunkowych zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy z dn. 29.09.1994 r.

o rachunkowości („Ustawa o rachunkowości” – t.j. Dz. U. z 2021 r., poz. 217

z późn. zm.).

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu,

które wydaliśmy dnia 08.04.2022 r.

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania

w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej

Rady Biegłych Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie

krajowych standardów badania oraz innych dokumentów, z późn. zm. („KSB”)

a także stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach

audytorskich oraz nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – Dz. U. z

2020 r., poz. 1415 z późn.zm.) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16

kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych

badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego („Rozporządzenie

UE” – Dz. Urz. UE L158 z 27.05.2014, str. 77, z późn.zm.). Nasza odpowiedzialność

zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania

finansowego

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki

zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady

Międzynarodowych Standardów Etyki dla Księgowych („Kodeks IESBA”) przyjętym

uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca

2019 r. w sprawie zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów, z późn.zm., oraz z

innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań

finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi

wymogami i Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły

rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami

niezależności określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu

UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby

stanowić podstawę dla naszej opinii.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu

były najbardziej znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania

finansowego za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące

ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka

istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się

w kontekście naszego badania jednostkowego sprawozdania finansowego jako

całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na

te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy

najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej

opinii na temat tych spraw.

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej

sprawy

Analiza utraty wartości aktywów

finansowych (faktoring, pożyczki)

Stan aktywów finansowych z tytułu

faktoringu i udzielonych pożyczek

wynosił 143.139 TPLN, co stanowiło

na dzień bilansowy 78% sumy

bilansowej. Z tymi pozycjami związane

jest ryzyko zawyżenia ich wartości w

sprawozdaniu finansowym.

Kwestia ta została uznana za kluczową

sprawę badania z uwagi na istotność

tych pozycji w sprawozdaniu

finansowym, wpływ odpisów z tytułu

utraty wartości na wycenę bilansową

aktywów finansowych, a także z

uwagi na specyfikę modelu, oparcie

założeń (w tym współczynników

prawdopodobieństwa niewykonania

zobowiązań oraz wskaźników

skuteczności windykacji) o dane

historyczne i istotny osąd Zarządu co

do oceny uwzględniania w nich

ewentualnych przyszłych istotnych

zmian warunków gospodarczych.

Wartość odpisów z tytułu utraty

wartości aktywów finansowych, a

także zmiana stanu tych pozycji

została szczegółowo wykazana m.in.

w nocie nr 7 do sprawozdania

finansowego.

Nasze procedury w kwestii

zidentyfikowanego kluczowego ryzyka

obejmowały między innymi:

a) weryfikację zgodności wyceny

z przyjętymi zasadami

rachunkowości oraz przepisami

MSSF;

b) omówienie procesów oraz

identyfikację mechanizmów

kontrolnych funkcjonujących

w Spółce dotyczących tego

obszaru, a następnie

przeprowadzenie testów kontroli;

c) potwierdzenia istnienia sald

aktywów finansowych,

d) zastosowanie alternatywnych

metod badawczych (tj. wpływ

płatności po dniu bilansowym,

analiza dokumentów źródłowych),

e) ocenę zastosowanego modelu

szacowania strat z tytułu ryzyka

kredytowego,

f) analizę struktury wiekowej

aktywów finansowych w celu

identyfikacji kwot

przeterminowanych nieobjętych

odpisem aktualizującym,

g) analizę polityki zabezpieczeń

stanowiących podstawę odstąpienia

od tworzenia odpisów

aktualizujących,

h) ocenę adekwatności ujawnień

w sprawozdaniu finansowym.

Analiza utraty wartości udziałów w

jednostkach zależnych

Na dzień 31.12.2021 r. Spółka

w ramach aktywów wykazała pozycję

akcje i udziały obejmującą udziały

w jednostkach zależnych w kwocie

4.079 TPLN.

Zagadnienie zostało określone jako

kluczowe ze względu na element

subiektywnego osądu kierownictwa

Spółki zarówno co do konieczności

przeprowadzenia testów na utratę

wartości tych aktywów, jak i przyjętych

założeń będących podstawą takich

testów.

Ujawnienia dotyczące udziałów w

jednostkach zależnych Spółki zostały

opisane w nocie nr 3 do sprawozdania

finansowego.

Nasze procedury w kwestii

zidentyfikowanego kluczowego ryzyka

obejmowały między innymi:

a) weryfikację zgodności wyceny

z przyjętymi zasadami rachunkowości

oraz przepisami MSSF;

b) omówienie procesów oraz identyfikację

mechanizmów kontrolnych

funkcjonujących w Spółce dotyczących

identyfikacji przesłanek do utraty

wartości konkretnych aktywów;

c) przeliczenie zgodności matematycznej

zastosowanego modelu wyceny;

d) weryfikację racjonalności założeń

leżących u podstaw analiz

przeprowadzonych przez Zarząd oraz

zasadność wniosków z tych analiz, w

tym także oczekiwanych wzrostów skali

działalności oraz założonych stóp

dyskontowych;

e) ocenę adekwatności ujawnień

w sprawozdaniu finansowym.

Zadłużenie finansowe z tytułu obligacji

oraz kredytów

Na dzień 31.12.2021 r. Spółka w

ramach zobowiązań wykazała pozycje

obejmujące długo- i krótkoterminowe

zobowiązania z tytułu obligacji oraz

kredytów i pożyczek w kwocie

101.032 TPLN, co stanowi 55% sumy

pasywów.

Kwestia ta została uznana za kluczową

sprawę badania z uwagi na istotność

tych pozycji w sprawozdaniu

finansowym.

Ujawnienia dotyczące obligacji,

kredytów oraz pożyczek zostały

opisane w notach 11 i 12 do

sprawozdania finansowego.

Nasze procedury w kwestii

zidentyfikowanego kluczowego ryzyka

obejmowały między innymi:

a) weryfikację zgodności wyceny

z przyjętymi zasadami rachunkowości

oraz przepisami MSSF;

b) przeliczenie zgodności matematycznej

zastosowanego modelu wyceny

(zamortyzowanego kosztu);

c) potwierdzenie istnienia zobowiązań

finansowych;

d) weryfikację spłat zobowiązań w roku

badanym, a także zwiększeń z nowych

wpływów;

e) analizę zmian po dniu bilansowym do

dnia wydania sprawozdania z badania;

f) sprawdzenie czy wystąpiły przypadki

naruszenia umów lub przekroczenia

kowenantów finansowych;

g) ocenę adekwatności ujawnień

w sprawozdaniu finansowym.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za jednostkowe sprawozdanie

finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo

prowadzonych ksiąg rachunkowych, jednostkowego sprawozdania finansowego,

które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku

finansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości oraz obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem, a także za

kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną aby umożliwić sporządzenie

jednostkowego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego

zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny

za ocenę zdolności Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to

zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady

kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy

Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać prowadzenia

działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania

działalności.

Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby

jednostkowe sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie

o rachunkowości. Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie

procesu sprawozdawczości finansowej Spółki.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania

finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności czy jednostkowe sprawozdanie

finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego

oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą

opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności ale nie gwarantuje, że

badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne

zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są

uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie

mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego

jednostkowego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani

efektywności lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub

w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy

zawodowy sceptycyzm, a także:

 identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia jednostkowego

sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem,

projektujemy i przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym

ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie,

aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego

zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego

z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych

pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;

 uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu

zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych

okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli

wewnętrznej Spółki;

 oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz

zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych

przez Zarząd Spółki;

 wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd

Spółki zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na

podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność

związana ze zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą

wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do

wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie

uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia

w jednostkowym sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są

nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na

dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego sprawozdania

biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą

spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności;

 oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość jednostkowego

sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy jednostkowe

sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje

i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, między innymi, planowanym zakresie

i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym

wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy

podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych

wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować ich

o wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane

za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie,

informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej ustaliliśmy te sprawy, które były

najbardziej znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania finansowego za

bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania.

Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy

prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych

okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym

sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne

konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy

zakończony 31 grudnia 2021 r. („Sprawozdanie z działalności”) wraz

z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego oraz Raport Roczny za rok

obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. („Raport roczny”) (razem „Inne

informacje”).

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie

z przepisami prawa.

Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby

Sprawozdanie z działalności Spółki wraz z wyodrębnionymi częściami spełniało

wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania jednostkowego sprawozdania finansowego nie obejmuje

Innych informacji. W związku z badaniem jednostkowego sprawozdania finansowego

naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to,

rozpatrzenie, czy inne informacje nie są istotnie niespójne

z jednostkowym sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas

badania, lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie

wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych informacjach, jesteśmy

zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania. Naszym

obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest również

wydanie opinii czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie

z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym

sprawozdaniu finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii, czy

Spółka w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane

informacje.

Sprawozdanie z działalności Spółki uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania

z badania, a Raport Roczny będzie dostępny po tej dacie. W przypadku, kiedy

stwierdzimy istotne zniekształcenie w Raporcie Rocznym jesteśmy zobowiązani

poinformować o tym Radę Nadzorczą Spółki.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie

z działalności Spółki:

 zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz

paragrafem 70 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r.

w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez

emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za

równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego

państwem członkowskim („Rozporządzenie o informacjach bieżących” –

Dz. U. z 2018 r., poz. 757);

 jest zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu

finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego

badania oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Spółki

istotnych zniekształceń

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła

informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 Rozporządzenia o informacjach

bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6

punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu

o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami

oraz informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań

finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące

badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek

zależnych są zgodne z prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie

świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust.1

Rozporządzenia UE oraz art.136 Ustawy o biegłych rewidentach. Usługi niebędące

badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek

zależnych w badanym okresie zostały wymienione w nocie 25.1 Sprawozdania

finansowego Spółki.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki

uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 23.07.2020 r. Jednostkowe sprawozdania

finansowe Spółki badamy po raz drugi.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem

jest niniejsze sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Katarzyna Szaruga

........................................................

Nr ewidencyjny 11048

działająca w imieniu UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

z siedzibą w Warszawie wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 3115

w imieniu której kluczowy biegły rewident zbadał jednostkowe sprawozdanie

finansowe.

Warszawa, 08.04.2022 r.