SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PragmaGO S.A. ZA OKRES OD 1
STYCZNIA 2022 DO 31 GRUDNIA 2022 ROKU
1. Opis podstawowej działalności PragmaGO S.A.
1.1. Opis podstawowej działalności PragmaGO®
W okresie sprawozdawczym PragmaGO S.A. świadczyła usługi finansowe, polegające na udostępnianiu
kontrahentom środków pieniężnych głównie na podstawie umów faktoringu oraz pożyczek, w tym pożyczek
celowych w modelu odroczonej płatności oraz zaliczkowania przychodów.
PragmaGO S.A. świadczy kompleksowe usługi faktoringu. W ramach faktoringu klasycznego finansuje całość lub
większość obrotu swojego klienta, wykupując należności niewymagalne. Natomiast faktoring w wersji uproszczonej
pozwala klientom na wybiórcze korzystanie
z finansowania obrotu faktoringiem poprzez wskazywanie poszczególnych należności do wykupu przez faktora. W
obu wariantach dla klientów dostępny jest także faktoring eksportowy. PragmaGO S.A. świadczy usługi faktoringu
pełnego i niepełnego (z regresem).
W obu wariantach stosuje ubezpieczenie transakcji w wyspecjalizowanym zakładzie ubezpieczeń.
Usługami dedykowanymi dla mikro i małych przedsiębiorstw są usługi mikrofaktoringu i zakupu wierzytelności.
Ponadto PragmaGO® świadczy usługi pożyczkowe dla przedsiębiorców, w szczególności finansując ich zakupy i
zobowiązania w modelu odroczonej płatności (BNPL B2B), a także realizując finansowanie w modelu zaliczkowania
przychodów (Revenue-Based Financing). Produkty te są realizowane przede wszystkim w ramach embedded
finance, czyli wbudowywania produktów finansowych w ekosystemy firm partnerskich.
1. Działalność w 2022 r.
W 2022 roku PragmaGO koncentrowała głównie swoje zasoby na:
▪ Wielowymiarowym działaniu mającym poprawić CX (Customer Experience) klientów Emitenta.
▪ Dalszym rozwoju oferty produktów online tak, aby skutecznie odpowiadać na zróżnicowane potrzeby
klientów MSP na różnym etapie ich rozwoju. Rozwojowi będą podlegać już istniejące produkty (opisane w
akapicie Świadczone przez Emitenta usługi w punkcie powyżej), które będą dostosowywane do potrzeb i
specyfiki poszczególnych kanałów dystrybucji, np. konkretnych partnerów i sieci brokerskich,
z którymi Emitent już współpracuje lub podejmie współpracę w przyszłości.
▪ Dalszej profesjonalizacji relacji z partnerami w kanale dystrybucji systemowej (embedded finance),
polegającej między innymi na lepszym zrozumieniu potrzeb partnerów, animacji współpracy, dostarczenia
produktów, narzędzi i procesów wspierających główny biznes partnerów.
▪ Dalszej profesjonalizacji relacji z brokerami w kanale broker, polegającej między innymi na lepszym
zrozumieniu potrzeb brokerów, animacji współpracy, dostarczenia produktów, narzędzi i procesów
wspierających główny biznes brokerów.
▪ Poprawie jakości serwisu www (bardziej intuicyjna, szybsza i prostsza obsługa).
▪ Kontynuowaniu automatyzacji i optymalizacji procesów wewnętrznych w zakresie zarządzania ryzykiem,
pozyskania i weryfikacji, procesów finansowania i długiego ogona zdarzeń powtarzalnych ale rzadszych, jak
na przykład aneksy.
▪ Zróżnicowaniu źródeł finansowania działalności, polegające na docelowym zwiększeniu udziału
finansowania bankowego oraz finansowania pozabilansowego, koncentracja na finansowaniu
zabezpieczonym na pracującym portfelu wierzytelności.
W 2022 r. PragmaGO wypracowała przychody na poziomie 58,4mln zł (+73r/r) i wynik operacyjny w wysokości 20,2
mln zł (+140r/r), co pozwoliło osiągnąć zysk netto w wysokości 6.mln zł (+360 % r/r) i to mimo znaczącego wzrostu
kosztów długu finansowego wynikających ze wzrostu stóp procentowych.
Wyniki te osiągnęliśmy dzięki bardzo istotnemu wzrostowi skali działalności: wartość sfinansowanych przez Grupę
należności wyniosła 1,6 mld zł (1 mld rok wcześniej), a aktywa wzrosły do 258.. mln zł (177. mln zł rok wcześniej).
Produkty faktoringowe wygenerowały 48 % wzrostu obrotów r/r a pożyczki online realizowane w modelu
embedded finance (BNPL B2B i Revenue-Based Financing) przeszło 300 % wzrostu obrotów r/r.
Wzrost skali działalności został osiągnięty m.in. dzięki dużej liczbie klientów korzystających z naszych usług (13,3 tys.
w 2022 vs 8,6 tys. rok wcześniej), co jest efektem rosnącej świadomości marki PragmaGO, atrakcyjności jej
produktów oraz efektywności kanałów dystrybucji.
Mimo rosnącej skali Spółka zachowuje niewielki poziom zadłużenia - dług finansowy netto wynosił na koniec 2022
roku 121.. % kapitałów własnych, przy poziomie 400 % dopuszczalnym wg kowenantów finansowych
obowiązujących PragmaGO.
Aktywa Spółki charakteryzują się wysoką płynnością: wpływy gotówkowe z aktywów finansowych wyniosły w 2022
r. 1,4 mld zł przy długi finansowym netto w wysokości 130.mln zł.
2. Dodatkowe dane o działalności PragmaGO
Poniższe zestawienia prezentują dane pro-forma, czyli łącznie cały biznes PragmaGO®
i Pragma Faktor bez podmiotów powiązanych.
Dywersyfikacja
Koncentracja TOP10 dłużników jako procent portfela netto
Pozycja
31.12.2021
31.12.2022
RAZEM
17,05%
11,46%
1
3,29%
1,62%
2
2,17%
1,39%
3
2,00%
1,31%
4
1,64%
1,19%
5
1,59%
1,14%
6
1,39%
1,14%
7
1,37%
1,06%
8
1,31%
0,95%
9
1,19%
0,84%
10
1,10%
0,82%
Koncentracja TOP10 klientów jako procent portfela netto
Pozycja
31.12.2021
31.12.2022
RAZEM
18,72%
14,25%
1
3,80%
3,43%
2
3,29%
1,39%
3
1,69%
1,35%
4
1,67%
1,31%
5
1,64%
1,26%
6
1,59%
1,23%
7
1,37%
1,19%
8
1,31%
1,14%
9
1,19%
1,05%
10
1,17%
0,90%
Portfel netto PLN, mln
Pro-forma
(PragmaGO + Pragma Faktor)
31.12.2020
30.06.2021
31.12.2021
30.06.2022
31.12.2022
PragmaGO
75,8
101,9
139,0
166,7
207,7
Pragma Faktor
17,2
14,4
15,6
28,7
28,2
Suma końcowa
93,0
116,4
154,6
195,4
235,8
Portfel netto PLN, mln
Pro-forma
(PragmaGO + Pragma Faktor)
31.12.2020
30.06.2021
31.12.2021
30.06.2022
31.12.2022
bieżące
75,6
96,4
127,2
158,3
187,1
DPD 1-30
10,2
9,0
14,0
14,7
22,8
DPD 31-90
1,8
5,0
3,8
10,1
9,4
DPD 91-180
0,6
1,8
2,7
4,7
7,3
DPD 181-365
0,5
0,5
3,7
4,0
6,3
DPD > 365
4,2
3,6
3,1
3,6
2,9
Suma końcowa
93,0
116,4
154,6
195,4
235,8
57,6% pracującego portfela na koniec 2022 r. miała zapadalność nie dłuższą niż 29 dni, a 78,8% nie dłuższą niż 89
dni (odpowiednio 60,0% i 89,0% przed rokiem). Średnioważona zapadalność portfela na koniec 2022 r. wynosiła
124,6 dni (55,1 dni na koniec 2021 roku).
Na koniec 2022r. struktura klientów (według portfela netto) ze względu na formę prawną kształtowała się
następująco: jdg 46,0%, spółka z o.o. 40,4%, spółka komandytowa 3,4%, spółka cywilna 2,9%, spółka jawna 2,5%,
pozostałe 4,8%.
Na koniec 2022r. struktura dłużników (według portfela netto) ze względu na formę prawną kształtowała się
następująco: spółka z o.o. 46,1%, jdg 35,1%, spółka akcyjna 6,7%, spółka komandytowa 4,6%, spółka jawna 2,5%,
spółka cywilna 2,5%, pozostałe 2,5%.
Sektor dłużnika
31.12.2021
31.12.2022
Transportowa
24,4%
18,2%
Handel detaliczny/ Pozostałe
6,8%
16,9%
Pozostałe
14,4%
14,5%
Handel hurtowy
10,4%
10,8%
Spożywcza
8,2%
9,0%
Budowlana
8,7%
8,1%
Maszynowa
5,6%
4,0%
Usługowa
3,7%
3,0%
Metalowa
5,2%
2,7%
Handel pojazdami samochodowymi
1,4%
2,2%
inne
11,2%
10,5%
Sektor klienta
31.12.2021
31.12.2022
Pozostałe
14,5%
17,4%
Transportowa
21,5%
16,6%
Handel hurtowy
16,2%
16,3%
Handel detaliczny
7,8%
15,8%
Budowlana
9,2%
8,5%
Spożywcza
3,5%
4,8%
Maszynowa
6,6%
3,6%
Usługowa
3,5%
3,3%
Handel pojazdami samochodowymi
1,9%
2,9%
Papiernicza i opakowaniowa
4,2%
2,9%
inne
11,1%
8,0%
Wartości
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Aktywni klienci
297
594
838
1 637
2 503
8 628
13 340
Kwota
finansowania
[kpln]
457 963
512 440
470 662
492 637
572 757
905 657
1 434 211
Kwota należności
[kpln]
553 904
614 110
565 951
588 481
663 772
1 032 986
1 630 164
ilość
sfinansowanych
faktur [tys. Szt.]
36
54
63
73
70
114
224
Należności/klient
w tys. PLN
1 865
1 034
675
359
265
120
122
Poziom
NPL netto
w
portfelu
netto
(tys. zł)
31.12.2018
31.12.2019
31.12.2020
31.03.2021
31.12.2021
31.03.2022
30.06.2022
30.09.2021
31.12.2022
14%
6%
6%
5%
6%
6%
6%
8%
7%
Rotacja kluczowych aktywów:
01.01.-31.12.2022
01.01.-31.12.2021
Wartość aktywów na początek okresu w tym:
137 179
94 580
a. pożyczki
27 347
23 515
b. faktoring
109 832
71 065
Wydatki na aktywa finansowe w tym:
(1 485 149)
(1 005 667)
a. pożyczki
(184 296)
(42 990)
b. faktoring
(1 300 853)
(962 677)
Wpływy z aktywów finansowych w tym:
1 402 229
957 392
a. pożyczki
128 791
36 220
b. faktoring
1 273 438
921 172
Korekty o przepływy i odpisy aktualizujące
8 255
5 6776
Wartość aktywów na koniec okresu, w tym:
211 844
137 179
a. pożyczki
76 597
27 347
b. faktoring
135 247
109 832
Wskaźnik % rotacji w okresie, w tym:
804%
826%
a. pożyczki
248%
142%
b. faktoring
1039%
1018%
3. Najważniejsze wydarzenia w 2022 roku oraz w kolejnym okresie
▪ W dniu 19 stycznia 2022 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę nr
55/2022 o wyznaczeniu na dzień 21 stycznia 2022 r. pierwszego dnia notowania w alternatywnym
systemie obrotu na rynku Catalyst 160.000 obligacji na okaziciela serii T wyemitowanych przez
PragmaGO S.A. (raport bieżący nr 4/2022)
▪ W dniu 20 stycznia 2022 r. podjął uchwałę o wcześniejszym wykupie obligacji serii O (raport bieżący nr
5/2022)
▪ W dniu 28 stycznia 2022 r. Zarząd PragmaGO S.A. podjął uchwałę w sprawie ustalenia III Publicznego
Programu Emisji Obligacji (raport bieżący nr 6/2022)
▪ W dniu 15 marca 2022 r. Zarząd PragmaGO S.A. poinformował, że na Nadzwyczajnym Walnym
Zgromadzeniu Akcjonariuszy, zwołanym w trybie art. 405 § 1 kodeksu spółek handlowych, podjęło
uchwałę w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii H oraz w
sprawie pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii H.
(raport bieżący nr 9/2022)
▪ W dniu 23 marca 2022 r. Zarząd PragmaGO S.A. poinformował o złożeniu rezygnacji Pana Daniela
Mączyńskiego z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu (raport bieżący nr 11/2022)
▪ W dniu 25 marca 2022 roku Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach zarejestrował podwyższenie
kapitału zakładowego Emitenta o kwotę 190.012,00 zł. Podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta
nastąpiło na skutek emisji 154.889 akcji na okaziciela serii F oraz 35.123 akcji na okaziciela serii G. (raport
bieżący nr 12/2022)
▪ W dniu 12 maja 2022 Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach zarejestrował podwyższenie
kapitału zakładowego Emitenta o kwotę 1.334.222,00 zł. Podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta
nastąpiło na skutek emisji 1.334.222 akcji na okaziciela serii H. (raport bieżący nr 14/2022)
▪ W dniu 27 maja 2022 r. Zarząd podjął uchwałę w sprawie emisji obligacji serii U, ustalenia warunków ich
emisji, dematerializacji i wprowadzenia obligacji do obrotu na Catalyst. (raport bieżący nr 16/2022)
▪ W dniu 6 czerwca 2022 r. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy (raport bieżący nr
17/2022)
▪ W dniu 13 czerwca 2022 r. nastąpiło Zakończenie subskrypcji i przydział obligacji serii U (raport bieżący
nr 18/2022)
▪ W dniu 28 czerwca 2022 roku Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. wydał oświadczenie o
zawarciu z Emitentem umowy o rejestrację w depozycie 100.000 obligacji na okaziciela serii U (raport
bieżący nr 20/2022)
                
10
▪ W dniu 12 lipca 2022 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę nr
683/2022 o wprowadzeniu do alternatywnego systemu obrotu na rynku Catalyst 100.000 obligacji na
okaziciela serii U wyemitowanych przez PragmaGO S.A. o wartości nominalnej 100 zł każda (raport
bieżący nr 21/2022)
▪ W dniu 15 lipca 2022 r. Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzje o zatwierdzeniu dokumentu
rejestracyjnego, dokumentu ofertowego dla obligacji zabezpieczonych Spółki oraz dokumentu
ofertowego dla obligacji niezabezpieczonych Spółki emitowanych w ramach III Publicznego Programu
Emisji Obligacji Spółki („III PEO”). (raport bieżący nr 22/2022)
▪ W dniu 15 lipca 2022 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę nr
689/2022 o wyznaczeniu na dzień 20 lipca 2022 r. pierwszego dnia notowania w alternatywnym
systemie obrotu na rynku Catalyst 100.000 obligacji na okaziciela serii U (raport bieżący nr 23/2022)
▪ W dniu 22 sierpnia 2022 r. Zarząd PragmaGO S.A. poinformował, iż dnia 19 sierpnia 2022 roku pomiędzy
Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju z siedzibą
w Londynie („EBOR”) jako pożyczkodawcą a Spółką jako pożyczkobiorcą została zawarta umowa
pożyczki do kwoty 5.000.000,00 EURO, przeznaczona na finansowanie przez Spółkę wykupu
niewymagalnych wierzytelności i udzielanie pożyczek dla małych i średnich przedsiębiorstw („Umowa
Pożyczki”). (raport bieżący nr 25/2022)
▪ W dniu 23 sierpnia 2022 r. została opublikowana korekta raportu za I kwartał 2022 r. (raport bieżący nr
27/2022)
▪ W dniu 31 sierpnia 2022 r. Zarząd PragmaGO S.A. poinformował o nabyciu zorganizowanej części
przedsiębiorstwa Fandla Faktoring sp. z o.o. (raport bieżący nr 28/2022)
▪ W dniu 16 września Zarząd PragmaGo S.A. poinformował o zawarciu porozumień do umów zastawów
rejestrowych na zbiorze wierzytelności stanowiącym zabezpieczenie wierzytelności obligatariuszy
uprawnionych z obligacji Emitenta (raport bieżący nr 30/2022)
▪ W dniu 28 września 2022 r. Zarząd PragmaGO S.A. poinformował, iż dnia 27 września 2022 roku Spółka
została wpisana do rejestru małych instytucji płatniczych dalej: “MIP” w rozumieniu art. 2 pkt. 17b_
ustawy z dnia 19 sierpnia 2011 r. o usługach płatniczych Dz.U. z 2021 r. poz. 1907. Zgodnie z rejestrem
prowadzonym przez Komisję Nadzoru Finansowego, wpis Spółki nosi numer MIP157/2022. (raport
bieżący nr 34/2022)
▪ W dniu 28 września 2022 r. Zarząd PragmaGO S.A. poinformował, iż Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy, zwołane w trybie art. 405 § 1 kodeksu spółek handlowych, podjęło uchwałę w
przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii I oraz w sprawie
pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii I. (raport
bieżący nr 35/2022)
             
11
▪ W dniu 3 października 2022 r. Zarząd PragmaGO S.A. podjął uchwałę w sprawie emisji oraz ustalenia
ostatecznych warunków emisji obligacji serii B1. Obligacje emitowane są w ramach III Publicznego
Programu Emisji Obligacji, dla którego Dokument Rejestracyjny, Dokument Ofertowy Obligacji
Zabezpieczonych oraz Dokument Ofertowy Obligacji Niezabezpieczonych zostały zatwierdzone przez
Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 15 lipca 2022 r. (raport bieżący nr 36/2022)
▪ W dniu 3 października 2022 r. Emitent zawarł z Chabasiewicz Kowalska i Wspólnicy Spółka
Komandytowo – Akcyjna z siedzibą w Krakowie działającą jako administrator zastawu w imieniu
własnym, lecz na rzecz obligatariuszy uprawnionych z obligacji serii B1 emitowanych przez Emitenta w
ramach III Publicznego Programu Emisji Obligacji umowę zastawu rejestrowego na zbiorze praw o
zmiennym składzie oraz umowę zastawu rejestrowego na wierzytelnościach z rachunku bankowego,
celem zabezpieczenia wierzytelności obligatariuszy uprawnionych z Obligacji serii B1. Zastaw rejestrowy
na zbiorze praw o zmiennym składzie, będący przedmiotem Umowy Zastawu na Zbiorze, został
ustanowiony do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 24.000.000 zł. (raport bieżący nr 37/2022)
▪ W dniu 24 października 2022 roku Zarząd PragmaGO S.A. podjął uchwałę w sprawie warunkowego
przydziału obligacji serii B1 emitowanych w ramach Programu. W ramach oferty publicznej oferowanych
było łącznie 200.000 Obligacji po cenie emisyjnej równej 100 zł za każdą Obligację.
Zarząd Spółki dokonał przydziału 127.792 Obligacji o łącznej wartości nominalnej 12.779.200 zł pod
warunkiem zarejestrowania Obligacji w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych w trybie
rozrachunku transakcji. Warunkowy przydział Obligacji został dokonany w oparciu o listę wstępnej
alokacji sporządzoną przez Dom Maklerski BDM S.A. z siedzibą w Bielsku-Białej. (raport bieżący nr
39/2022)
▪ W dniu 24 października 2022 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. wydał oświadczenie o
zawarciu z Emitentem umowy o rejestrację w depozycie papierów wartościowych do 200.000 obligacji
na okaziciela serii B1, którym został nadany kod ISIN: PLGFPRE00289. (raport bieżący nr 40/2022)
▪ W dniu 26 października 2022 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął
uchwałę nr 973/2022 w sprawie dopuszczenia do obrotu giełdowego na rynku podstawowym do
127.792 obligacji na okaziciela serii B1 wyemitowanych przez Spółkę (“Obligacje”)- z dniem rejestracji
Obligacji przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (raport bieżący nr 41/2022)
▪ W dniu 28 października 2022 r. Zarząd PragmaGO S.A. przekazał informację o zakończeniu subskrypcji
zabezpieczonych obligacji na okaziciela serii B1 wyemitowanych na podstawie uchwały Zarządu
Emitenta nr 1/03.10.2022 z dnia 3 października 2022 r. w ramach III Publicznego Programu Emisji
Obligacji, dla którego Dokument Rejestracyjny, Dokument Ofertowy Obligacji Zabezpieczonych oraz
Dokument Ofertowy Obligacji Niezabezpieczonych zostały zatwierdzone przez Komisję Nadzoru
Finansowego w dniu 15 lipca 2022 r. (raport bieżący nr 42/2022)
       
12
▪ W dniu 4 listopada 2022 r. Zarząd PragmaGO S.A. poinformował, iż w dniu 3 listopada 2022 r. Zarząd
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę nr 1001/2022 o wprowadzeniu z
dniem 8 listopada 2022 r. do obrotu giełdowego na rynku podstawowym 127.792 obligacji na okaziciela
serii B1 o wartości nominalnej 100 zł każda, wyemitowanych przez PragmaGO S.A. Uchwała Zarząd
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. wchodzi w życie z dniem podjęcia. (raport bieżący nr
44/2022)
▪ W dniu 2 grudnia 2022 r. Zarząd PragmaGO S.A. poinformował o podjęciu przez Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy, zwołane w trybie art. 405 § 1 kodeksu spółek handlowych, uchwały w
przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii J oraz w sprawie
pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii J. Zgodnie z
treścią uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 2 grudnia 2022 roku
podwyższa się kapitał zakładowy Spółki o kwotę 445.214,00 zł do kwoty 6.891.041,00 zł poprzez emisję
445.214 akcji serii J o wartości nominalnej 1 zł każda. Łączna cena emisyjna akcji serii J wynosi
6.673.757,86 zł. Emisja akcji serii J nastąpi w trybie subskrypcji prywatnej przeprowadzanej w ramach
oferty skierowanej do indywidualnie określonych akcjonariuszy, w tym do Polish Enterprise Funds SCA,
z siedzibą w Luksemburgu, przy 15, Boulevard F.W. Raiffeisen, L-2411 Luksemburg, Wielkie Księstwo
Luksemburga. (raport bieżący nr 47/2022)
▪ W dniu 19 grudnia 2022 r. Zarząd PragmaGO S.A. poinformował o zawarciu z Chabasiewicz Kowalska i
Wspólnicy Spółka Komandytowo – Akcyjna z siedzibą w Krakowie (“Administrator Zastawu”) działającą
jako administrator zastawu w imieniu własnym, lecz na rzecz obligatariuszy uprawnionych z obligacji
serii B1 emitowanych przez Emitenta w ramach III Publicznego Programu Emisji Obligacji (“Obligacje
serii B1”) aneksu do umowy zastawu rejestrowego na zbiorze praw o zmiennym składzie (“Umowa
Zastawu na Zbiorze” oraz “Aneks do Umowy Zastawu na Zbiorze”) oraz aneksu do umowy zastawu
rejestrowego na wierzytelnościach z rachunku bankowego (“Umowa Zastawu na Rachunku” oraz “Aneks
do Umowy Zastawu na Rachunku”). Przedmiotem Aneksu do Umowy Zastawu na Zbiorze oraz Aneksu
do Umowy Zastawu na Rachunku jest zmiana liczby Obligacji serii B1 Emitenta określonej w Umowie
Zastawu na Zbiorze oraz w Umowie Zastawu na Rachunku z 200.000 na liczbę Obligacji serii B1, które
zostały przydzielone tj. 127.792 (słownie: sto dwadzieścia siedem tysięcy siedemset dziewięćdziesiąt
dwie) oraz zmiana najwyższej sumy zabezpieczenia dla Obligacji serii B1 z określonej w Umowie Zastawu
na Zbiorze oraz w Umowie Zastawu na Rachunku kwoty 24.000.000,00 zł do wartości odpowiadającej
120% łącznej wartości nominalnej przydzielonych Obligacji serii B1, to jest do kwoty 15.335.040,00 zł.
(raport bieżący nr 48/2022)
▪ w dniu 10 stycznia 2023 r. Zarząd PragmaGO S.A. podjął uchwałę w sprawie emisji oraz ustalenia
ostatecznych warunków emisji obligacji serii B2. Obligacje emitowane są w ramach III Publicznego
Programu Emisji Obligacji, dla którego Dokument Rejestracyjny, Dokument Ofertowy Obligacji
    
13
Zabezpieczonych oraz Dokument Ofertowy Obligacji Niezabezpieczonych zostały zatwierdzone przez
Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 15 lipca 2022 r. (raport bieżący nr 1/2023)
▪ w dniu 20 stycznia 2023 r. Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach zarejestrował podwyższenie
kapitału zakładowego Emitenta o kwotę 511.967,00 zł. Podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta
nastąpiło na skutek emisji 511.967 akcji na okaziciela serii I. (raport bieżący nr 3/2023)
▪ w dniu 27 stycznia 2023 r. Zarząd PragmaGO S.A. podjął uchwałę w sprawie przydziału obligacji serii B2
emitowanych w ramach Programu. W ramach oferty publicznej oferowanych było łącznie 200.000
Obligacji po cenie emisyjnej równej 100 zł za każdą Obligację. ( raport bieżący nr 4/2023)
▪ w dniu 07 lutego 2023 r. Zarząd PragmaGO S.A. przekazał informację o zakończeniu subskrypcji
niezabezpieczonych obligacji na okaziciela serii B2 wyemitowanych na podstawie uchwały Zarządu
Emitenta nr 1/10.01.2023 z dnia 10 stycznia 2023 r. w ramach III Publicznego Programu Emisji Obligacji,
dla którego Dokument Rejestracyjny, Dokument Ofertowy Obligacji Zabezpieczonych oraz Dokument
Ofertowy Obligacji Niezabezpieczonych zostały zatwierdzone przez Komisję Nadzoru Finansowego w
dniu 15 lipca 2022 r. (raport bieżący nr 6/2023)
▪ w dniu 10 lutego 2023 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. wydał oświadczenie o zawarciu
z Emitentem umowy o rejestrację w depozycie papierów wartościowych tj. 200.000 obligacji na
okaziciela serii B2, którym został nadany kod ISIN: PLGFPRE00297. (raport bieżący nr 7/2023)
▪ w dniu 13 lutego 2023 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę nr
113/2023 w sprawie dopuszczenia do obrotu giełdowego na rynku podstawowym 200.000 obligacji na
okaziciela serii B2 wyemitowanych przez Spółkę (“Obligacje”) – z dniem rejestracji Obligacji przez
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (raport bieżący nr 8/2023)
▪ w dniu 14 lutego 2023 roku Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach zarejestrował podwyższenie
kapitału zakładowego Emitenta o kwotę 445.214,00 zł. Podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta
nastąpiło na skutek emisji 445.214 akcji na okaziciela serii J. (raport bieżący nr 9/2023)
▪ w dniu 16 lutego 2023 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę nr
133/2023 o wprowadzeniu z dniem 21 lutego 2023 r. do obrotu giełdowego na rynku podstawowym
200.000 obligacji na okaziciela serii B2 o wartości nominalnej 100 zł każda, wyemitowanych przez
PragmaGO S.A. (raport bieżący nr 10/2023)
▪ w dniu 23 lutego 2023 r. Rada Nadzorcza PragmaGO S.A. powołała z dniem 23 lutego 2023 r. na
stanowisko Wiceprezesa Zarządu PragmaGO S.A. Panią Danutę Czapeczko oraz Pana Łukasza
Ramczewskiego. (raport bieżący nr 14/2023)
▪ w dniu 23 lutego 2023 r. Zarząd PragmaGO S.A. poinformował o zawarciu z Chabasiewicz Kowalska i
Wspólnicy S.K.A. (“Administrator Zabezpieczeń”), pełniącą funkcję administratora zastawu dla
         
14
zastawów rejestrowych ustanowionych na zbiorze wierzytelności Emitenta (“Zbiór”), stanowiącym
zabezpieczenie wierzytelności obligatariuszy uprawnionych z obligacji Emitenta:
– serii P oznaczonych kodem ISIN PLGFPRE00172 w łącznej liczbie 100.000;
– serii R oznaczonych kodem ISIN PLGFPRE00180 w łącznej liczbie 120.000;
– serii S oznaczonych kodem ISIN PLGFPRE00206 w łącznej liczbie 70.000;
– serii T oznaczonych kodem ISIN PLGFPRE00248 w łącznej liczbie 160.000;
– serii U oznaczonych kodem ISIN PLGFPRE00271 w łącznej liczbie 100.000;
– serii A1 oznaczonych kodem ISIN PLGFPRE00222 w łącznej liczbie 160.000;
– serii A2 oznaczonych kodem ISIN PLGFPRE00230 w łącznej liczbie 170.000;
– serii B1 oznaczonych kodem ISIN PLGFPRE00289 w łącznej liczbie 127.792;
(łącznie określonych dalej jako “Obligacje”), porozumienia do umów zastawów rejestrowych na
Zbiorze dotyczące zmiany zawartości Zbioru oraz zasad wchodzenia wierzytelności do Zbioru. Zmiana
Zbioru polega na wyłączeniu ze Zbioru istniejących oraz przyszłych wierzytelności Emitenta wynikających
z zawartych przez Emitenta umów pożyczek dla biznesu, oznaczonych przez Emitenta w systemie “Navi
” jako typ “Pożyczka”, kategoria “Pożyczka dla biznesu” (”Wydzielane Wierzytelności”) oraz
wyłączeniu możliwości wchodzenia do Zbioru Wydzielanych Wierzytelności (”Zmiana Zbioru”). Zmiana
Zbioru nie spowoduje powstania Stanu Niedoboru na Zbiorze w rozumieniu warunków emisji
poszczególnych serii Obligacji, szczegóły w zakresie stanu Zbioru zostaną przedstawione w raporcie
bieżącym nr 16/2023 z dnia 23 lutego 2023 r.
Możliwość dokonania Zmiany Zbioru została przewidziana zarówno w warunkach emisji poszczególnych
serii Obligacji (pkt 10.10 warunków emisji obligacji serii P, R, S, T, U oraz pkt 2.7.1. minimalnego zakresu
informacji w odniesieniu do zabezpieczeń zawartego w Prospekcie Podstawowym II Publicznego
Programu Emisji Obligacji Emitenta, w ramach którego zostały wyemitowane obligacje serii A1 oraz A2
oraz pkt 2.7.1. minimalnego zakresu informacji w odniesieniu do zabezpieczeń zawartego w
Dokumencie Ofertowym dla Obligacji Zabezpieczonych, stanowiącym część Prospektu Podstawowego
Obligacji Zabezpieczonych III Publicznego Programu Emisji Obligacji Emitenta, w ramach którego zostały
wyemitowane obligacje serii B1), jak i w poszczególnych umowach zastawów rejestrowych
ustanowionych na Zbiorze. Zmiana Zbioru nie będzie stanowiła zmiany warunków emisji Obligacji.
(raport bieżący nr 15/2023)
▪ w dniu 23 marca 2023 r. podjęta została uchwała Rady Nadzorczej PragmaGO S.A. o powołaniu z dniem
23 marca 2023 r. na stanowisko Wiceprezesa Zarządu PragmaGO S.A. Pana Tomasza Bogusa (Bogus).
(raport bieżący nr 18/2023)
▪ w dniu 31 marca 2023 r. Zarząd PragmaGO S.A. podjął uchwałę w sprawie ustalenia IV Publicznego
Programu Emisji Obligacji (“IV PEO”). Emitent będzie uprawniony do wyemitowania oraz
przeprowadzenia w ramach IV PEO ofert publicznych obligacji (“Obligacje”) o łącznej wartości
  
15
nominalnej nie wyższej niż 500.000.000 (pięćset milionów) złotych, na podstawie prospektu
zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. Obligacje będą zdematerializowanymi
obligacjami na okaziciela. Poszczególne serie Obligacji mogą mieć zróżnicowane szczegółowe warunki
emisji, w tym zasady dotyczące oprocentowania i jego wysokości, a także okresu zapadalności Obligacji
(który nie będzie dłuższy niż 5 lat od daty przydziału Obligacji poszczególnych serii). Obligacje zostaną
dopuszczone i wprowadzone do zorganizowanego obrotu na rynku Catalyst, na rynku regulowanym lub
w alternatywnym systemie obrotu. Obligacje wyemitowane w ramach IV PEO mogą być obligacjami
zabezpieczonymi lub obligacjami niezabezpieczonymi. W przypadku Obligacji zabezpieczonych,
szczegóły zabezpieczenia określone zostaną w prospekcie i ostatecznych warunkach emisji Obligacji
zabezpieczonych. (raport bieżący nr 20/2023)
▪ w dniu 6 kwietnia 2023 r. Zarząd PragmaGO S.A. podjął uchwałę w sprawie emisji oraz ustalenia
ostatecznych warunków emisji obligacji serii B3 (“Obligacje”). Obligacje emitowane są w ramach III
Publicznego Programu Emisji Obligacji, dla którego Dokument Rejestracyjny, Dokument Ofertowy
Obligacji Zabezpieczonych oraz Dokument Ofertowy Obligacji Niezabezpieczonych zostały zatwierdzone
przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 15 lipca 2022 r. (raport bieżący nr 21/2023)
4. Dodatkowe informacje
4.1. Akcje i akcjonariat
4.1.1. Kapitał zakładowy
Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosił 5.933.860 zł i dzielił się na 5.933.860 sztuk akcji o
wartości nominalnej 1 zł każda.
W dniu 25 marca 2022 r. Sąd Rejonowy Katowice-Wschód zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego
Emitenta o kwotę 190 012,00 zł.
Podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta nastąpiło na skutek emisji 154.889 akcji na okaziciela serii F oraz
35.123 akcji na okaziciela serii G.
W dniu 12 maja 2022 r. Sąd Rejonowy Katowice-Wschód zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego
Emitenta o kwotę 1 334 222,00 zł.
Podwyższenie kapitału zakładowego Spółki nastąpiło na skutek emisji 1 334 222 akcji na okaziciela serii H.
Kapitał podstawowy Spółki
Ilość akcji na dzień
Ilość głosów na dzień
31.12.2022
31.12.2022
akcje seria A
703
1 406
akcje seria B
1 200
1 200
akcje seria C
663
663
  
16
akcje seria D
186
186
akcje seria E
1 657
1 657
akcje seria F
155
154
akcje seria G
35
35
akcje seria H
1 334
1 334
Razem:
5 934
6 637
4.1.2. Struktura Akcjonariatu
Największym akcjonariuszem PragmaGO S.A. jest Polish Enterprise Funds SCA, który na dzień 31.12.2022 r. był
posiadaczem 5 418 990 akcji, dających 91,32% udziału w kapitale zakładowym i 92,24% udziału w łącznej liczbie
głosów.
Podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta nastąpiło na skutek emisji 154.889 akcji na okaziciela serii F oraz
35.123 akcji na okaziciela serii G oraz H 1.334.222 akcji na okaziciela.
Po rejestracji podwyższenia kapitał zakładowy Jednostki dominującej struktura akcjonariatu wygląda
następująco:
17
Najwięksi
akcjonarius
ze Spółki
na dzień
31.12.2022
Liczba
akcji
Liczba
głosów
Wartość
nominalna
akcji
Wartość
posiadanych
akcji
Udział w
kapitale
podstawowym
Udział
głosów w
ogólnej
liczbie
Polish Enterprise
Funds SCA
5 418 990
6 122 314
1,00
5 418 990
91,32%
92,24%
NPL NOVA S.A.
446 770
446 770
1,00
446 770
7,53%
6,73%
Pozostali
68 100
68 100
1,00
68 100
1,15%
1,03%
Razem:
5 933 860
6 637 184
-
5 933 860
100%
100%
4.1.3. Akcje i udziały w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
Akcje Spółki w posiadaniu Członków Zarządu bezpośrednio
na dzień 31.12.2022 r.
Imię i
nazwisko
Funkcja
Ilość
posiadanych
akcji
Udział w
kapitale
zakładowym
Udział w
ogólnej
liczbie głosów
na WZA
Tomasz Boduszek
Prezes Zarządu
17 977
0,30%
0,27%
Jacek Obrocki
Wiceprezes Zarządu
15 000
0,25%
0,23%
Członkowie Rady Nadzorczej Spółki nie posiadają bezpośrednio akcji i opcji na akcje Spółki.
Akcje posiadane pośrednio przez Prezesa Zarządu Tomasza Boduszka: 0,72 % (poprzez część akcji posiadanych
przez NPL Nova S.A.)
Akcje posiadane pośrednio przez członka Rady Nadzorczej Michała Kolmasiaka: 1,44 % (poprzez część akcji
posiadanych przez NPL Nova S.A.).
W Spółce funkcjonuje program opcji na akcje adresowany do kadry zarządzającej przy czym na dzień bilansowy i
na dzień publikacji Sprawozdania żadne opcje nie zostały jeszcze przydzielone.
4.1.4. Potencjalne zmiany w strukturze akcjonariuszy lub obligatariuszy Spółki
Zarząd nie posiada wiedzy o takich zmianach, przy czym na dzień 31 grudnia 2022 w trakcie rejestracji nastąpiło
podwyższenie kapitału zakładowego Spółki opisane w pkt 4.1.2.
4.1.5. Akcje własne Spółki
W sprawozdawczym okresie PragmaGO® nabywała akcje własne, tj. nabyła 27 440 akcji. Nabycie nastąpiło od
byłego członka zarządu spółki i miało związek z rezygnacją przez niego w udziale w zarządzie.
18
INFORMCJA DODATKOWA DOTYCZĄCA KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO ORAZ STRUKTURY AKCJONARIATU ZA 2022
ROK
Dnia 28 września 2022 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PragmaGO S.A. podjęło uchwałę nr
3 w przedmiocie podwyższenia kapitału poprzez emisję 511.967 akcji na okaziciela serii I. Dnia 20 stycznia 2023
roku Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o
kwotę 511.967,00 zł. Po rejestracji podwyższenia kapitał zakładowy Spółki uprawniał łącznie do oddania
7.149.151 głosów oraz wynosił 6.445.827,00 zł i dzielił się na 6.445.827 akcji o wartości nominalnej po 1,00 zł, w
tym:
1) 703.324 akcji imiennych serii A uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że każda akcja posiada 2 głosy;
2) 1.200.000 akcji na okaziciela serii B;
3) 662.586 akcji na okaziciela serii C;
4) 186.257 akcji na okaziciela serii D;
5) 1.657.459 akcji na okaziciela serii E;
6) 154.889 akcji na okaziciela serii F;
7) 35.123 akcji na okaziciela serii G;
8) 1.334.222 akcji na okaziciela serii H;
9) 511.967 akcji na okaziciela serii I.
Dnia 2 grudnia 2022 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PragmaGO S.A. podjęło uchwałę nr 3
w przedmiocie podwyższenia kapitału poprzez emisję 445.214 akcji na okaziciela serii J. Dnia 14 lutego 2023 roku
Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę
445.214,00 zł. Po rejestracji podwyższenia kapitał zakładowy Spółki uprawnia łącznie do oddania 7.594.365
głosów oraz wynosi 6.891.041,00 zł i dzielił się na 6.891.041,00 akcji o wartości nominalnej po 1,00 zł, w tym:
1) 703.324 akcji imiennych serii A uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że każda akcja posiada 2 głosy;
2) 1.200.000 akcji na okaziciela serii B;
3) 662.586 akcji na okaziciela serii C;
4) 186.257 akcji na okaziciela serii D;
5) 1.657.459 akcji na okaziciela serii E;
6) 154.889 akcji na okaziciela serii F;
19
7) 35.123 akcji na okaziciela serii G;
8) 1.334.222 akcji na okaziciela serii H;
9) 511.967 akcji na okaziciela serii I;
10) 445.214 akcji na okaziciela serii J
4.1.6. System kontroli programów akcji pracowniczych
Spółka nie prowadzi programów akcji pracowniczych.
4.1.7. Posiadacze papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia
kontrolne
Do chwili obecnej PragmaGO® nie wyemitowała akcji, z którymi związane byłyby specjalne uprawnienia
kontrolne w stosunku do Emitenta.
4.1.8. Ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu
Nie istnieją ograniczenia w zakresie wykonywania prawa głosu przypadających na akcje PragmaGO S.A.
4.1.9. Ograniczenia w przenoszeniu praw własności papierów wartościowych
Nie istnieją ograniczenia w przenoszeniu praw własności papierów wartościowych PragmaGO S.A.
5. Wpływ konfliktu na Ukrainie na działalność Spółki
PragmaGO S.A., ani żadna ze spółek z Grupy Kapitałowej PragmaGO S.A. nie prowadzi działalności na obszarze
Ukrainy, ani też na terenie państw objętych sankcjami przez Unię Europejską, tj. Rosji i Białorusi, ani nie jest
powiązana kapitałowo, czy osobowo z podmiotami i obywatelami Rosji lub Białorusi. Emitent nie zidentyfikował
wśród posiadanych przez siebie aktywów wierzytelności od podmiotów ukraińskich, rosyjskich lub białoruskich.
Biorąc powyższe pod uwagę, Emitent nie identyfikuje potencjalnych skutków zbrojnej napaści Rosji na Ukrainą
jako czynnika ryzyka bezpośrednio go dotyczącego.
Spółka ma natomiast świadomość potencjalnego, negatywnego wpływu skutków napaści Rosji na Ukrainę na
sytuację gospodarczą Polski oraz innych krajów regionu. Skutkiem przedmiotowego konfliktu może być
spowolnienie wzrostu gospodarczego Polski, zwiększenie zadłużenia kraju, wzrost kosztu pieniądza oraz
osłabienie polskiej waluty. Wszystkie powyższe czynniki mogą mieć negatywny wpływ na ocenę zdolności
kredytowej podmiotów krajowych, w tym podmiotów finansowanych przez Emitenta, co w sposób pośredni
20
może oddziaływać na sytuację finansową
i operacyjną Emitenta.
6. Emisje papierów wartościowych
Informacja o wyemitowanych obligacjach znajduje się w nocie nr 11. Środki z emisji zostały wykorzystane w
całości na działalność operacyjną Grupy Kapitałowej.
Emitent w roku obrotowym dokonał emisji akcji opisanej w pkt 4.1.2.
7. Perspektywy oraz ryzyka i zagrożenia
7.1. Rynek działalności i pozycja rynkowa
Podstawowym rynkiem geograficznym Spółki jest terytorium Polski. Spółka umacnia swoją pozycję wśród
faktorów. Jej celem jest osiągnięcie pozycji lidera wśród faktorów spoza sektora bankowego. Spółka
ukierunkowała swoją ofertę faktoringu na sektor MSP, który wykazuje duże zapotrzebowanie na alternatywne
wobec bankowych źródła finansowania działalności gospodarczej. Wyspecjalizowane know-how, wysoki poziom
kapitałów własnych oraz możliwość zastosowania dźwigni finansowej w połączeniu z działaniami
marketingowymi mającymi na celu wzmocnienie rozpoznawalności marki oraz identyfikację cech oferty Spółki,
zaowocuje w kolejnych okresach zwiększeniem portfela klientów, wartości finansowanych należności
i wyników finansowych.
7.2. Czynniki ryzyka i zagrożenia
7.2.1. Ryzyko upadłości znaczącego dłużnika
Przy usłudze faktoringu ryzyko upadłości dłużnika jest ograniczone poprzez roszczenie zwrotne do faktoranta. W
celu ograniczenia tego ryzyka Spółka zbudowała zróżnicowany portfel dłużników, który dodatkowo jest
monitorowany. Stosowana przez Spółkę polityka zabezpieczeń wierzytelności obejmuje: ubezpieczenie
wierzytelności, zabezpieczenia rzeczowe w postaci hipotek i przywłaszczeń nieruchomości, poręczenia osób
trzecich. Ryzyko to zmniejsza też rosnąca dywersyfikacja portfela i obniżenie wielkości jednostkowych ekspozycji.
Tym niemniej ryzyko to jest dla Spółki istotne.
7.2.2. Ryzyko utraty kluczowego klienta
Spółka nie jest uzależniona od żadnego z kontrahentów, nie współpracuje
z kontrahentem, transakcje z którym generowałyby 10% aktywów. Ryzyko utraty kluczowego klienta nie jest dla
Spółki istotne. W sprzedaży Spółki dominuje sprzedaż dla podmiotów krajowych, w 2022 nie było wśród klientów
podmiotów zagranicznych. Spółka nie jest uzależniona od żadnego z dostawców.
21
7.2.3. Ryzyko związane z utratą kluczowych zasobów ludzkich
Spółka minimalizuje ryzyko rotacji pracowników poprzez atrakcyjną politykę wynagrodzeń i rozwoju
zawodowego. Ryzyko to jest dla Spółki umiarkowanie istotne.
7.2.4. Ryzyko konkurencji
Obecnie największe podmioty w branży działają jako faktorzy bankowi, swoją ofertę kierując przede wszystkim
do dużych przedsiębiorstw. Spółka świadczone usługi zaprojektowała z myślą o potrzebach i oczekiwaniach
przedsiębiorstw małych i średnich gdzie występuje średni poziom natężenia działań konkurentów. Ryzyko to jest
dla Spółki umiarkowanie istotne.
7.2.5. Ryzyko związane z wpływem większościowego akcjonariusza na Spółkę
Decydujący wpływ na działalność Spółki i ma największy akcjonariusz. Główny akcjonariusz jest zainteresowany
rozwojem Spółki. Ryzyko to jest dla Spółki niskie.
22
7.2.6. Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy procentowe będą
wpływać na wyniki Spółki lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem
rynkowym jest utrzymanie
i kontrolowanie stopnia narażenia Spółki na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów, przy
jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu. Za jeden z kluczowych elementów koniecznych dla
skutecznego wdrożenia strategii rozwoju PragmaGO® uznano właściwą politykę zarządzania ryzykiem zmiany
stóp procentowych oraz ryzykiem walutowym.
Jako kluczowe ryzyka rynkowe należy wyróżnić:
▪ Ryzyko zmiany stopy procentowej
Ryzyko to jest dla Spółki niskie ponieważ Spółka ma możliwość zarządzania oprocentowaniem portfela należności
dostosowując je do zmian stóp procentowych.
▪ Ryzyko walutowe
Ryzyko to jest dla Spółki niskie, przy czym wzrośnie w przypadku ewentualnych ograniczeń w zakresie
finansowania dłużnego w walucie obcej.
▪ Ryzyko płynności
Ryzyko to jest dla Spółki dotąd niskie, przy czym może wzrosnąć w razie ewentualnych przejściowych trudności
w pozyskaniu finansowania dłużnego. W takim przypadku Spółka będzie zmuszona regulować swoje
zobowiązania finansowe poprzez spieniężenie portfela wierzytelności, co biorąc pod uwagę jego płynność będzie
skutecznym sposobem rozliczenia zobowiązań jednak odbije się na wynikach Spółki poprzez zmniejszenie skali
jej działalności.
7.2.7. Informacja o postępowaniach sądowych
Spółka prowadzi szereg postepowań sądowych dotyczących podstawowej działalności. Żądne z nich nie ma
charakteru istotnego dla działalności Spółki.
7.2.8. Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w
perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.
Spółka nie identyfikuje istotnych czynników w tym zakresie.
7.2.9 Poręczenia i gwarancje udzielone podmiotom powiązanym
Informacja w tym zakresie znajduje się w nocie nr 22 jednostkowego sprawozdania finansowego.
7.2.10 Działalność oddziałów.
Spółka nie posiada oddziałów.
23
7.2.9. Ryzyko zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz utraty
płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka
Nie występują.
7.2.10. Przyjęte przez jednostkę cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami
zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest
rachunkowość zabezpieczeń
Aspekty zarządzania ryzykami finansowymi są opisane w notach nr 22.3-22.5
8. Czynniki i zdarzenia, w tym. o nietypowym charakterze, mających istotny
wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe
W okresie sprawozdawczym nie występowały.
9. Opis zmian organizacji Spółki, w tym w wyniku połączenia jednostek,
uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami
długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania
działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji, a w
przypadku emitenta będącego Jednostką Dominującą, który na podstawie
obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać
skonsolidowanych sprawozdań finansowych – dodatkowo wskazanie
przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji
W okresie sprawozdawczym nie występowały połączenia.
W skład Grupy Kapitałowej na 31 grudnia 2022 r. wchodzi:
▪ PRAGMAGO S.A. jako Jednostka Dominująca
▪ BRUTTO SP. Z O.O. z siedzibą w Warszawie jako Jednostka Zależna
▪ PragmaGO TECH SP. Z O.O. z siedzibą w Krakowie jako Jednostka Zależna
Jednostka Dominująca posiadała:
▪ W spółce BRUTTO SP. Z O.O. na dzień 31 grudnia 2022 roku 2 924 udziałów o wartości nominalnej 100
zł każdy, co stanowi 99,42% udziałów w Brutto Sp. z o.o.
▪ W spółce PragmaGO TECH SP. Z O.O. na dzień 31 grudnia 2022 roku 520 udziałów
o wartości nominalnej 50 zł. każdy, co stanowi 100 % udziałów PragmaGO TECH Sp. z o.o.
24
10. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej
publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników
zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników
prognozowanych
Prognozy nie były publikowane.
11. Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na
osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego
kwartału
W kolejnym kwartale Spółka będzie się koncentrować na kontynuowaniu obecnego modelu biznesowego i nie
identyfikuje czynników nadzwyczajnych jakie będą miały wpływ na jej wyniki.
12. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych
ujawnionych w rocznym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis
czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący
wpływ na działalność emitenta i sprawozdanie finansowe, w tym na
osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w roku obrotowym
Czynniki o nietypowym charakterze nie wystąpiły.
13. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w
tym z punktu widzenia płynności Spółki
Aspekty te zostały przedstawione w nocie nr 23.
14. Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Spółki
Model biznesowy oraz plany jego rozwoju zostały przedstawione we wcześniejszej części sprawozdania z
działalności.
15. Kluczowe finansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością
jednostki
Wskaźniki te zostały przedstawione we wcześniejszej części sprawozdania z działalności.
25
16. Kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością
jednostki oraz informacje dotyczące zagadnień pracowniczych i środowiska
naturalnego
Spółka wdraża politykę ESG i analizuje możliwe wskaźniki efektywności.
17. W przypadku gdy istnieje powiązanie pomiędzy wartościami wykazanymi w
rocznym sprawozdaniu finansowym a informacjami zawartymi w
sprawozdaniu z działalności jednostki, sprawozdanie z działalności jednostki
powinno zawierać odniesienia do kwot wykazanych w sprawozdaniu
finansowym, a także dodatkowe wyjaśnienia dotyczące tych kwot
Nie dotyczy.
Zarząd PragmaGO S.A.
Tomasz Boduszek
Prezes Zarządu
Jacek Obrocki
Wiceprezes Zarządu
Danuta Czapeczko
Wiceprezes Zarządu
Łukasz Ramczewski
Wiceprezes Zarządu
Tomasz Bogus
Wiceprezes Zarządu
Katowice, 28 kwietnia 2023 roku
26
27
OŚWIADCZENIA ZARZĄDU PragmaGO S.A.
Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności
Wedle naszej najlepszej wiedzy, wybrane informacje finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie
z przepisami obowiązującymi Grupę Kapitałową. Przedstawione śródroczne sprawozdanie z działalności Emitenta
zawiera prawdziwy, rzetelny i jasny obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuację majątkową i finansową Grupy
Kapitałowej, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.
Zarząd PragmaGO S.A.
Tomasz Boduszek
Prezes Zarządu
Jacek Obrocki
Wiceprezes Zarządu
Danuta Czapeczko
Wiceprezes Zarządu
Łukasz Ramczewski
Wiceprezes Zarządu
Tomasz Bogus Wiceprezes Zarządu
Katowice, 28 kwietnia 2023 roku
28
Oświadczenie Zarządu w sprawie firmy audytorskiej uprawnionej
do badania sprawozdania finansowego
Oświadczamy, że firma audytorska uprawniona do badania śródrocznego skróconego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, dokonująca badania śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego, została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że firma audytorska oraz członkowie zespołu
wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania
śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami,
standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej;
Spółka i firma audytorska przestrzegają obowiązujących przepisów związanych z rotacją firmy audytorskiej i
kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji.
Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz
Emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług
niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych
z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
Zarząd PragmaGO S.A.
Tomasz Boduszek
Prezes Zarządu
Jacek Obrocki
Wiceprezes Zarządu
Danuta Czapeczko
Wiceprezes Zarządu
Łukasz Ramczewski
Wiceprezes Zarządu
Tomasz Bogus Wiceprezes Zarządu
Katowice, 28 kwietnia2023 roku