JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE
FINANSOWE PragmaGO S.A. ZA 2022
ROK
PRAGMAGO.PL
2
Spis treści
Wprowadzenie do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego PragmaGO S.A. za okres od 1
stycznia 2022 do 31 grudnia 2022 roku ..................................................................................... ……………3
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. za okres od 1 stycznia 2022 do 31 grudnia
2022 roku .......................................................................................... …………………………………………………27
Noty do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego PragmaGO S.A. za okres od 1 stycznia 2022
do 31 grudnia 2022 roku ........................................................................................... ………………………….33
  
3
WPROWADZENIE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO PragmaGO S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2022 DO 31
GRUDNIA 2022 ROKU
1. Podstawowe informacje o Spółce
Nazwa:
PragmaGO S.A.
Adres:
Siedziba:
40-584 Katowice, ul. Brynowska 72
Polska
Telefon:
32 44 20 200
Fax:
32 42 20 240
Sąd rejestrowy:
Sąd Rejonowy w Katowicach
Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
REGON:
277573126
NIP:
634-24-27-710
KRS:
Kraj rejestracji:
0000267847
Polska
Adres poczty elektronicznej:
biuro@pragmago.pl
Adres strony internetowej:
https://pragmago.pl/
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki są usługi faktoringowe oraz pożyczkowe. Spółka świadczy usługi w
Polsce.
Czas trwania działalności Spółki jest nieoznaczony.
Spółka działa na podstawie statutu oraz przepisów Kodeksu spółek handlowych.
W 2021 r. większościowym akcjonariuszem PragmaGO S.A. stał się Polish Enterprise Funds SCA.
Od dnia 14.06.2007 r. do 08.09.2021 r. akcje Jednostki Dominującej były notowane na rynku regulowanym Giełdy
Papierów Wartościowych w Warszawie.
Z dniem 09.09.2021 r. akcje zostały wykluczone z GPW w Warszawie.
  
4
Kapitał zakładowy Spółki
Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosił 5.933.860 zł i dzielił się na 5.933.860 sztuk akcji o
wartości nominalnej 1 zł każda.
W dniu 25 marca 2022 r. Sąd Rejonowy Katowice-Wschód zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego
Emitenta o kwotę 190 012,00 zł.
Podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta nastąpiło na skutek emisji 154.889 akcji na okaziciela serii F oraz
35.123 akcji na okaziciela serii G.
W dniu 12 maja 2022 r. Sąd Rejonowy Katowice-Wschód zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego
Emitenta o kwotę 1 334 222,00 zł.
Podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta nastąpiło na skutek emisji 1 334 222 akcji na okaziciela serii H.
Zarząd i Rada Nadzorcza Spółki
Skład Zarządu Spółkina dzień 31 grudnia 2022 roku był następujący:
Prezes Zarządu
Tomasz Boduszek
Wiceprezes Zarządu
Jacek Obrocki
W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego zakończonego w dniu 31 grudnia 2021r. nastąpiły zmiany w
Zarządzie PragmaGO S.A.
W dniu 23.03.2022 r. Pan Daniel Mączyński złożył rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki.
W dniu 23.02.2023 r. na stanowisko Wiceprezesa Zarządu powołano Panią Danutę Czapeczko i Pana Łukasza
Ramczewskiego. a 23.03.2023 na stanowisko Wiceprezesa Zarządu powołano Pana Tomasza Bogusa.
Do dnia sporządzenia sprawozdania skład Zarządu Jednostki Dominującej nie uległ zmianie.
5
Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2022 roku był następujący:
Przewodniczący Rady Nadzorczej Dariusz Prończuk
Członek Rady Nadzorczej Piotr Lach
Członek Rady Nadzorczej Jakub Kuberski
Członek Rady Nadzorczej Michał Kolmasiak
Członek Rady Nadzorczej Agnieszka Kamola
Członek Rady Nadzorczej Bartosz Chytła
Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Grabowicz
Na dzień 31 grudnia 2021 skład Rady Nadzorczej był taki sam.
Do dnia sporządzenia sprawozdania skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.
2. Grupa Kapitałowa tworzona przez Spółkę
W skład Grupy Kapitałowej na 31 grudnia 2022 r. wchodzi:
▪ PRAGMAGO S.A. jako Jednostka Dominująca
▪ BRUTTO SP. Z O.O. z siedzibą w Warszawie jako Jednostka Zależna
▪ PragmaGO TECH SP. Z O.O. z siedzibą w Krakowie jako Jednostka Zależna
Spółka posiadała udziały w następujących podmiotach:
▪ „Brutto” sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w której Spółka posiada 2.907 udziałów o wartości nominalnej
100 zł każdy, stanowiących 99,42% kapitału zakładowego „Brutto” sp. z o.o. W spółce PragmaGO TECH SP.
Z O.O. na dzień 31 grudnia 2022 roku 520 udziałów o wartości nominalnej 50 zł. każdy, co stanowi 100 %
udziałów PragmaGO TECH Sp. z o.o.
3. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu sprawozdania
finansowego na dzień 31 grudnia 2022 roku.
6
Oświadczenie o zgodności
Prezentowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF”).
Zasady prezentacji
Spółka zastosowała w niniejszym sprawozdaniu finansowym MSSF obowiązujące na dzień 31 grudnia 2022 roku.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę
w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd nie
stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych
Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski, niniejsze sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach
złotych.
Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i weszły w życie od 01
stycznia 2022 r.
▪ Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych. ✔
▪ Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody z produktów wyprodukowanych w okresie
przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania ✔
▪ Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia nt. kosztów
ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia. ✔
▪ Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne
standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo”
oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”
Wymienione powyżej zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie
finansowe Spółki.
7
Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze
w życie.
▪ MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17. Data wejścia w życie dla okresów
rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku.
▪ Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Zasady Praktyki MSSF 1
w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - kwestia istotności w odniesieniu do
polityk rachunkowości. Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku.
▪ Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych
i korygowanie błędów” – definicja szacunków księgowych. Data wejścia w życie dla okresów
rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku.
▪ Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań
wynikających z pojedynczej transakcji. Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynających się w dniu 1
stycznia 2023 roku.
▪ Zmiany do MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” - pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje
porównawcze. Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku.
Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską
▪ Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe
lub długoterminowe. Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2024 roku.
▪ Zmiany do MSSF 16 Leasing – Zobowiązanie z tytułu leasingu w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego.
Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2024 roku.
PragmaGO S.A. jest w trakcie oceny wpływu powyższych standardów i interpretacji na stosowaną politykę
rachunkowości oraz sporządzane skonsolidowane sprawozdania finansowe.
Spółka nie podjęła decyzji o wcześniejszym zastosowaniu żadnego standardu i interpretacji wraz ze zmianami, które
zostały opublikowane, ale nie weszły w życie.
Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania
wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.
8
Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie
przewiduje, aby wprowadzenie pozostałych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez
Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.
Zasady rachunkowości
Rzeczowe aktywa trwałe
Do rzeczowego majątku trwałego zaliczamy aktywa, które:
▪ Spółka utrzymuje w celu wykorzystania w procesie produkcji dóbr, przy dostawach towarów lub
świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w
celach administracyjnych oraz
▪ zgodnie z oczekiwaniami będą wykorzystywane dłużej niż jeden rok.
Początkową wartością składnika rzeczowego majątku trwałego, spełniającego warunki ujęcia
w bilansie, jest koszt, czyli kwota zapłaconej gotówki lub jej ekwiwalentów bądź wartość godziwa innych
przekazanych dóbr z tytułu pozyskania składnika aktywów w momencie jego nabycia lub wytworzenia. Na koszt
środka trwałego składają się:
▪ cena nabycia łącznie z obciążeniami importowymi oraz bezzwrotnymi podatkami pomniejszona o opusty
handlowe i rabaty;
▪ wszystkie koszty bezpośrednio związane z doprowadzeniem składnika aktywów do miejsca i stanu, jakie są
niezbędne, aby był on zdatny do użytkowania zgodnie
z zamierzeniem kierownictwa, oraz
▪ wstępne oszacowanie kosztów demontażu i usunięcia składnika aktywów oraz renowacji miejsca, w którym
znajduje się ten składnik, jeśli jednostka ma obowiązek wykonania tych czynności wynikający z nabycia
składnika aktywów lub z jego użytkowania przez określony czas w celach innych niż wytwarzanie
produktów w tym czasie.
Środki trwałe amortyzuje się, gdy są one dostępne do użytkowania, od miesiąca dostosowania składnika aktywów
do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa
przez okres odpowiadający szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności z uwzględnieniem wartości
rezydualnej. Środki trwałe amortyzuje się metodą liniową. Podstawą naliczania odpisów amortyzacyjnych jest
wartość początkowa pomniejszona o wartość rezydualną.
Poszczególne części składowe środków trwałych, których wartość jest istotna w stosunku do wartości całego środka
trwałego, amortyzowane są oddzielnie zgodnie z ekonomicznym okresem użytkowania.
9
Poprawność stosowanych stawek amortyzacji jest okresowo weryfikowana (raz do roku), powodując korektę
odpisów amortyzacyjnych w następnych latach.
Koszty istotnych remontów, napraw i okresowych przeglądów zaliczane są do rzeczowych aktywów trwałych i
amortyzowane są zgodnie z okresem ekonomicznego użytkowania.
Z kolei koszty bieżącego utrzymania środków trwałych i ich konserwacji wpływają na wynik finansowy okresu, w
którym zostały poniesione.
Wartości niematerialne
Do wartości niematerialnych zaliczamy niepieniężne składniki aktywów nie posiadające postaci fizycznej, które są
możliwe do zidentyfikowania, czyli można je wyodrębnić, tzn. wyłączyć lub wydzielić z majątku Spółki, przekazać,
licencjonować lub oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno pojedynczo, jak też łącznie z
powiązaną z nim umową, składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub wynika z tytułów umownych lub innych
tytułów prawnych, bez względu na to czy są one zbywalne lub możliwe do wyodrębnienia ze Spółki lub innych
tytułów lub zobowiązań.
Wartości niematerialne są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ korzyści
ekonomicznych, które mogą być powiązane z tymi aktywami oraz ich wartość można w sposób wiarygodny wycenić.
Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Wartości
niematerialne, które zostały rozpoznane w wyniku połączenia się jednostek gospodarczych początkowo są
ujmowane według wartości godziwej na moment transakcji połączenia. Po początkowym ujęciu wartości
niematerialne są wyceniane według wartości początkowej pomniejszonej o umorzenie i odpisy
z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzuje się metodą liniową,
gdy są one dostępne do użytkowania, tzn. kiedy składnik wartości niematerialnych znajduje się w miejscu i w stanie
umożliwiającym jego użytkowanie w sposób zamierzony przez kierownictwo w okresie odpowiadającym
szacowanemu okresowi ekonomicznej użyteczności. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacji jest
okresowo weryfikowana, nie rzadziej niż na koniec roku obrotowego, a ewentualna korekta odpisów
amortyzacyjnych dokonywana jest w okresach następnych.
Podstawą naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa pomniejszona o wartość rezydualną.
Za wyjątkiem spełniających kryterium aktywowania kosztów prac rozwojowych pozostałe wartości niematerialne
wytworzone przez Spółkę we własnym zakresie nie podlegają aktywowaniu i ujmowane są w rachunku zysków i
strat okresu, w którym dotyczące ich koszty zostały poniesione.
10
Udziały w jednostkach nad którymi Spółkanie sprawuje kontroli ani nie wywiera
znaczącego wpływu
Nabyte udziały w jednostkach, nad którymi Spółka nie sprawuje kontroli, wycenia się w wartości godziwej przez
wynik finansowy.
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne, to nieruchomości (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które
Spółka traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości,
względnie obie te korzyści.
Zasadniczą cechą nieruchomości inwestycyjnych jest więc to, że przepływy środków pieniężnych uzyskiwane dzięki
nieruchomości inwestycyjnej są w dużej mierze niezależne od pozostałych aktywów będących w posiadaniu Spółki.
Jest to podstawowe kryterium, które musi być spełnione, aby daną nieruchomość zaliczyć do inwestycji.
Spółka stosuje dla nieruchomości inwestycyjnychmodel wyceny do wartości godziwej.
Jeżeli dana nieruchomość inwestycyjna wykorzystuje się równocześnie do prowadzenia działalności operacyjnej
oraz pobierania pożytków (np. wynajem), kryterium decydującym o klasyfikacji inwestycji w nieruchomość jest
powierzchnia budynku wykorzystywana do tych rodzajów działalności. Jeżeli w przeważającej części budynku
prowadzona jest inna działalności niż operacyjna, budynek zalicza się do nieruchomości inwestycyjnej.
Do nieruchomości inwestycyjnych stosuje się ujawnienia wymagane przez MSR 40.
Spółka jako leasingobiorca
Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania
zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres
w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:
▪ czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie
lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółce
▪ czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych
z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
▪ czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres
użytkowania.
11
W dacie rozpoczęcia Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania
i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się
z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów
przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie
rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe.
Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa
do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli
występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36.
Na dzień rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym
wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat
leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako
gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie
pewne.
W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty
i powiększane o naliczone odsetki. Przewidywany okres użytkowania środków trwałych kształtuje się w przedziale
2-4 lat. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz
ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat
leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako
korekta składnika aktywa z tytułu prawa do użytkowania.
Lokal użytkowy w Katowicach przy ul. Brynowskiej 72 jest wynajmowany przez Jednostkę Dominującą do 31 grudnia
2025 r.
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe obejmują: należności z tytułu faktoringu, należności z tytułu pożyczek, należności handlowe,
środki pieniężne, umowne prawa do otrzymania środków pieniężnych, umowne prawo do wymiany aktywów
finansowych z inną jednostką na potencjalnie korzystnych warunkach.
Spółka ujmuje składnik aktywów finansowych w momencie, gdy staje się stroną instrumentu finansowego, czyli w
chwili, kiedy nabywa dany składnik aktywów.
Klasyfikacja jest dokonywana na moment początkowego ujęcia i uzależniona jest od przyjętego przez jednostkę
modelu zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych z tych
instrumentów.
12
Zgodnie z MSSF 9, aktywa finansowe w momencie ich początkowego ujęcia kwalifikuje się do następujących
kategorii wyceny:
1. aktywa finansowe wyceniane zamortyzowanym kosztem,
2. aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
3. aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy.
Spółka klasyfikuje aktywa finansowe jako wyceniane według zamortyzowanego kosztu jeżeli:
1) jest utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla
uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy; oraz
2) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty
(aktywo finansowe spełnia kryterium SPPI).
Model biznesowy dotyczy sposobu, w jaki Spółka zarządza aktywami finansowymi, by wygenerować przepływy
pieniężne. Oznacza to, że model biznesowy określa, czy przepływy pieniężne będą pochodzić z uzyskiwania
przepływów pieniężnych wynikających z umowy, ze sprzedaży aktywów finansowych czy z obu tych źródeł. Model
biznesowy jest ustalany w oparciu o kryteria jakościowe i ilościowe. Spółka posiada jeden model biznesowy, tj.
model zakładający utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy. W
tym modelu sprzedaż aktywów jest incydentalna i możliwa do realizacji w przypadku wzrostu poziomu ryzyka
kredytowego.
Podczas dokonywania oceny, czy kontraktowe przepływy pieniężne stanowią jedynie spłaty kapitału oraz odsetek
(kryterium SPPI), Spółka poddaje analizie przepływy pieniężne instrumentu wynikające z umowy. Analiza ta
uwzględnia ocenę, czy umowa zawiera jakiekolwiek zapisy, które mogłyby zmienić termin dokonywania płatności
kontraktowych lub ich kwotę w taki sposób, że z ekonomicznego punktu widzenia, nie będą one stanowiły jedynie
spłat kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.
Nabyte wierzytelności faktoringowe i należności z tytułu pożyczek Spółka prezentuje jako aktywa finansowe
wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Aktywa finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych na dzień
zawarcia kontraktu w wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników
majątkowych. Wyliczenie efektywnej stopy procentowej obejmuje otrzymywane przez Spółkę prowizje stanowiące
integralną część efektywnej stopy procentowej. Odsetki naliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej
rozpoznawane są przychodach z tytułu odsetek od instrumentów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego
13
kosztu Wartość bilansowa należności zostaje zmniejszona o wartość odpisów z tytułu oczekiwanej straty
kredytowej, a kwota odpisu obciąża rachunek zysków i strat.
Na dzień bilansowy aktywa finansowe wyrażone w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP
obowiązującego na dzień bilansowy.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonywała reklasyfikacji aktywów finansowych, nie wystąpiło również
wyłączenie/ zaprzestanie ujmowania aktywów finansowych w księgach rachunkowych.
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe
Spółka stosuje model oparty o pojęcie „oczekiwanych strat kredytowych” (ang. Expected credit loss, dalej: ECL).
Zgodnie z MSSF 9, odpisy są wyznaczane w następujących kategoriach:
- Koszyk 1 zawiera ekspozycje, dla których kalkulacja oczekiwanych strat kredytowych odbywa się w horyzoncie 12
miesięcy
- Koszyk 2 zawiera ekspozycje, dla których na datę raportową zidentyfikowano istotne pogorszenie jakości
kredytowej w stosunku do daty początkowego ujęcia ekspozycji - kalkulacja oczekiwanych strat kredytowych
odbywa się w horyzoncie dożywotnim (ang. lifetime).
- Koszyk 3 zawiera ekspozycje, dla których została stwierdzona przesłanka utraty wartości.
Wiodącą przesłanką utraty wartości (default) jest opóźnienie w spłacie przekraczające 90 dni przy założeniu progu
materialności na poziomie 10 PLN. Ponadto mogą wystąpić inne przesłanki zakwalifikowania dłużnika do tej
kategorii m.in. wypowiedzenie umowy, ogłoszenie upadłości dłużnika lub powzięcie przez Spółkę informacji o
złożeniu przez dłużnika wniosku o ogłoszenie upadłości lub innego postępowania restrukturyzacyjnego.
Przesłanką wskazującą na istotny wzrost ryzyka ekspozycji w ramach koszyka 2 jest opóźnienie w spłacie
wypłaconego finansowania przekraczające 30 dni. Dodatkową przesłanką może być indywidualne oznaczenie przez
analityka w ramach analizy indywidualnej.
Analiza ryzyka jest przeprowadzana per umowa. Jest to uzasadnione szeroką ofertą produktową, gdzie na
pojedynczym kliencie Spółka może mieć ekspozycje na różnych produktach znacząco różniących się sposobem
rozliczania (w szczególności w przypadku faktoringu, gdzie źródłem spłaty jest odbiorca, lub w przypadku niektórych
produktów pożyczkowych, gdzie Spółka ma możliwość bezpośredniego pozyskiwania płatności od operatów
płatności współpracujących z klientem).
14
Metoda grupowa:
Spółka w 2022 roku dokonała zmiany w metodyce ustalania kwoty odpisu na ekspozycję pożyczkową i faktoringową.
Spółka zrezygnowała z podejścia per rata w produktach pożyczkowych i wdrożyła podejście oparte na ekspozycjach.
Ponadto w ramach parametru PD wdrożone zostało podejście oparte na ratingach. W ramach parametru EADzostaje
obliczona miesięczna amortyzacja salda w oparciu o ilości dni pozostałych do końca harmonogramu, a w kolejnym
kroku średnia wartość EAD w 1 roku, 2 roku i kolejnych, jako średnia z nieujemnych, właściwych dla danego roku
miesięcy obserwacji. Zostało założone, że w amortyzacja salda jest opóźniona o 3 okres, co ma odzwierciedlać fakt,
że najczęściej pomiędzy zaprzestaniem spłat a defaultem z tytułu przeterminowania o 90 dni ekspozycja nie będzie
się spłacać. Spółka wdrożyła dyskontowanie odzysków zgodne ze stopą ESP .W ramach oceny grupowej strata
oczekiwana wyznaczana jest jako iloczyn parametrów ryzyka kredytowego:
prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania (PD), poziomu straty w momencie niewykonania
zobowiązania (LGD) oraz wartości ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania (EAD).
Model PD:
Estymacje wartości PD ustalane są na poziomie danego segmentu w oparciu o dane historyczne za minimum
ostatnie 3 lata. W przypadku braku dostępności wiarygodnych danych w horyzoncie 3 lat, Spółka stosuje krótsze
okno obserwacji (lecz nie krótsze niż 2 lata). W przypadku, gdy takie oszacowanie nie jest możliwe ze względu na
brak danych, Spółka dokonuje eksperckiego oszacowania poziomu PD wykorzystując analizy vintage.
Z uwagi na fakt posiadania przez Spółkę ratingów które istotnie dywersyfikują jakość portfela, Spółka wykorzystuje
je na potrzeby modelowania parametru PD. 4. W macierzach migracji zastosowano 1 miesięczne okno obserwacji,
aby uwzględnić w modelu obserwacje najnowsze, które w największym stopniu odzwierciedlają bieżący sposób
działalności Spółki, odmienny pod kątem procesów oraz oceny ryzyka od tego stosowanego w przeszłości. W modelu
sprawdzane jest przeterminowanie na początku oraz na końcu okna obserwacji, a następnie słownikowane do
kategorii DPD 0-5, 6-30, 31-60, 61-90, 91+. W przedziale 0-5 dodatkowo uwzględniane są rangi ryzyka stosowane
przez Spółkę, które istotnie wpływają na prawdopodobieństwo niewywiązania się dłużnika z zobowiązania.
Wynikowy zbiór złożony z 1 miesięcznych okien obserwacji został za pomocą mnożenia macierzy przekształcony na
PD 12 miesięczne. Z modelowania zostały wyłączone obserwacje oznaczone w systemie jako fraudy.
Model LGD:
Szacowanie odzysków odzwierciedla strukturę czasową – tj. jest oparte na miesiącach przebywania w stanie default
(MID, Month in Default). Wartości historycznych spłat są zdyskontowane efektywną stopą procentową
charakterystyczną dla poszczególnej umowy. Dla każdego miesiąca w defaulcie, wyznaczana jest oddzielna wartość
15
parametru LGD z uwzględnieniem płatności obserwowanych wyłącznie w późniejszych miesiącach w defaulcie.
Przez spłaty rozumie się wszelkie wpływy pieniężne od Klienta oraz od odbiorców, których wierzytelności objęte są
cesją na rzecz Spółki oraz wszelkie przepływy pieniężne z tytułu realizacji zabezpieczenia. Obejmują one również
wpływy m.in. z prowadzonych postępowań egzekucyjnych i upadłościowych, a także odszkodowań. Na portfelu nie
występują uzdrowienia, jedyny sposób uzdrowienia to spłata całkowita, która jest odzwierciedlona w płatnościach.
Spółka przeprowadza analizę scenariuszową z wykorzystaniem modelu jednoczynnikowego Vasicka w parametrze
PD z uwzględnieniem różnych scenariuszy rozwoju w oparciu o ankiety makroekonomistów publikowane przez NBP.
Spółka dokonuje kalkulacji odpisów na oczekiwane straty kredytowe na dzień bilansowy, nie rzadziej niż na koniec
każdego kwartału. Wartość bilansowa składnika aktywów zostaje skorygowana poprzez konto odpisów
aktualizujących, a kwota straty obciąża rachunek zysków i strat.
Na potrzeby szacowania ECL dla ekspozycji faktoringowych, Spółka stosuje klasyfikację do Koszyków, zgodnie z
poniższymi regułami:
▪ Koszyk 1 – raty niezapadłe oraz raty z opóźnieniem w spłatach maksymalnie 30 dni,
▪ Koszyk 2 – raty z opóźnieniem w spłatach od 31 do 90 dni,
▪ Koszyk 3 – raty klasyfikowane jako default, na których odnotowano od 91 dni do 1095 dni opóźnienia,
▪ Koszyk 4 – raty klasyfikowane jako default, na których odnotowano powyżej 1095 dni opóźnienia.
Szacowanie oczekiwanej straty kredytowej oparte jest na takiej samej formule obliczeniowej w każdym z koszyków.
W zależności od przypisanego koszyka oraz segmentu mapowane są odpowiednie wartości parametrów ryzyka
kredytowego.
ECL=EAD*PD*LGD-odpis_kwota
Gdzie:
PD – wartość parametru PD dla odpowiedniego koszyka (dla ekspozycji przebywających w Koszyku 3 i 4
przypisywana jest wartość 100%),
LGD – wartość parametru LGDdla odpowiedniego koszyka (dla ekspozycji przebywających w Koszyku 4
przypisywana jest wartość 100%),
EAD – wartość zapadłej kwoty finansowania lub należności handlowych,
odpis_kwota – wartość zawiązanych rezerw indywidualnych.
Szacunek parametru PD jest wykonywany w podziale na grupy produktowe, oraz jest aktualizowany kwartalnie wraz
z procesem przeliczania rezerw.
16
Szacunek PD jest odmienny w koszyku 1 i 2, w ramach koszyka 1 kalkulacja prawdopodobieństwa niewykonania
zobowiązania opiera się na wyznaczeniu średniej z ważonych parametrów spłacalności w ciągu ostatnich 3 miesięcy.
PD_K1=avg ( spłacalność_t ,spłacalność_(t-3) )
Gdzie:
spłacalność_t – średnia ważona z ostatnich 3 miesięcy ze spłat w odniesieniu do wymagalnej kwoty finansowania
(lub odpowiednio kwotę należności handlowych) w danym miesiącu.
Kalkulacja parametru PD w koszyku 2 oparta jest częściowo na wynikach PD z koszyka 1 z uwzględnieniem wagi kwot
finansowania (lub odpowiednio wagi kwot należności handlowych) w poszczególnych okresach analizy.
Gdzie:
Kwota – kwota finansowania lub odpowiednio kwota należności handlowych w danym dniu opóźnienia t,
Łączna_Kwota – suma kwot finansowania (lub odpowiednio suma należności handlowych) ze wszystkich okresów
podlegających analizie,
t – numer dnia opóźnienia, przyjmuje wartości od 31,
T – maksymalny dzień opóźnienia, dla którego przeprowadzana jest analiza, T przyjmuje maksymalnie 90 DPD,
PD_K1 – wartość PD dla koszyka 1 wyznaczona zgodnie z równaniem wyżej
Parametr LGD szacowany jest w trzech wariantach 3M/36M, 6M/36M oraz 12M/36M odpowiadający skuteczności
windykacji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy w horyzoncie 36 miesięcy. Podobnie do parametru PD, w ramach kalkulacji
wykorzystywane są informacje o skuteczności windykacji.
skuteczność_t= min⁡〖((spłacalność_3M-spłacalność_(36M ))/(spłacalność_3M ),100%) 〗
Gdzie:
spłacalność_3M – średnia ważona z ostatnich 3 miesięcy ze spłat w odniesieniu do wymagalnej kwoty finansowania
w danym miesiącu (lub odpowiednio wymagalnej kwoty należności handlowych).
17
spłacalność_36M – średnia ważona z ostatnich 36 miesięcy ze spłat w odniesieniu do wymagalnej kwoty
finansowania w danym miesiącu (lub odpowiednio wymagalnej kwoty należności handlowych).
Następnie wyznacza się wartość LGD w danym horyzoncie jako odwrotność średnich skuteczności windykacji z 4
okresów.
LGD3M|36M=100%-AVG (skuteczność_t1,… ,skuteczność_t4)
Analogicznie wyznaczane są wartości LGD6M|36M oraz LGD12M|36M, gdzie zamiast wartości zmiennej
spłacalność_3M stosuje się odpowiednio wartości dla 6M oraz 12M.
Na potrzeby szacowania rezerw w koszyku 1 i 2, wyznaczoną wartość LGD modyfikuje się o dyskontowanie oparte
na średnim koszcie długu Spółki, oraz o faktyczny rozkład spłat w danym segmencie.
LGD_K1=LGD_K2= zdyskontowane _LGD3M|36M
zdyskontowane _LGD3M|36M
Gdzie:
rozkład_(spłat_faktycznych )- procentowy udział spłat zaobserwowanych w danym miesiącu t , wartość w podziale
na część kapitałową i odsetkową oraz wyznaczona dla całego portfela niezależnie od segmentu.
t –miesiąc obserwacji, przyjmuje wartości od 4
T – maksymalny liczba miesięcy obserwacji
Analogicznie do wzorów wyżej wyznacza się zdyskontowane wartości LGD6M|36M oraz LGD12M|36M, które
wykorzystywane są do wyznaczenia wartości LGD wykorzystywanej do szacowania rezerw w Koszyku 3.
LGD_K3= w_1* zdyskontowane_LGD3M|36M+ w_2 * zdyskontowane_LGD6M|36M
+〖 w〗_3* zdyskontowane_LGD12M|36M
Gdzie:
18
w_1 – udział kwoty finansowania (lub odpowiednio kwoty należności handlowych) opóźnionej o 91-180 dni
w_2 - udział kwoty finansowania (lub odpowiednio kwoty należności handlowych) opóźnionej o 181-365 dni
w_3 - udział kwoty finansowania (lub odpowiednio kwoty należności handlowych) opóźnionej o 366 - 1095 dni
Dla Koszyka 4 Spółka przyjmuje wartość LGD = 100%.
Szacowanie EAD przebiega w sposób uproszczony. Wartość ekspozycji wykorzystywanej do szacowania rezerw
odpowiada kwocie finansowania lub odpowiednio kwocie należności handlowych.
EAD_KF=Kwota_finansowania-zabezpieczenia⋅(1-HC)
EAD_NH=Należności_handlowe-zabezpieczenia⋅(1-HC)
Gdzie:
zabezpieczenia –wartość godziwa zabezpieczeń spełniająca wymogi pomniejszania podstawy rezerwy. Do
zabezpieczeń zalicza się hipoteki, zastawy, gwarancje oraz poręczenia. W przypadku gdy kwota zabezpieczenia
przewyższa wartość danej ekspozycji, przyjmuje się kwotę finansowania (lub odpowiednio kwotę należności
handlowych)
(1-HC) – wartość odzyskiwalna stosowana w stosunku do różnych rodzajów zabezpieczenia:
Gwarancja BGK – 80% kwot finansowania
Poręczenie ubezpieczyciela – 90% kwot finansowania
Hipoteka- 100% kwot finansowania, wartość nieruchomości pomniejszona o wcześniejsze wpisy hipoteczne
Metoda indywidualna
Dla wszystkich ekspozycji indywidualnie znaczących (tj. wyższych niż 500 tys. zł), które na datę bilansową utraciły
wartość Spółka wyznacza wartość odpisu aktualizującego (straty z tytułu utraty wartości) w ramach oceny
indywidualnej. Ocena indywidualna przeprowadzana jest przez pracowników Spółki i polega na indywidualnej
weryfikacji wystąpienia utraty wartości ekspozycji kredytowych oraz prognozie przyszłych przepływów pieniężnych
w tym tych wynikających z przejęcia zabezpieczeń lub z innych źródeł spłat.
19
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych są
krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności (o pierwotnym terminie zapadalności do trzech miesięcy), łatwo
wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, wykazane w rachunku przepływów pieniężnych, składa się z
określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach
bieżących, jeżeli stanowią integralną część zarządzania środkami pieniężnymi.
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia obejmują aktywa, które decyzją Spółki zostały przeznaczone do sprzedaży.
Spółka powinna wyceniać składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) zaklasyfikowany jako przeznaczony do
sprzedaży w kwocie niższej z dwóch kwot, a mianowicie:
▪ wartości bilansowej lub
▪ wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia (sprzedaży).
Od momentu klasyfikacji danego składnika aktywów trwałych jako przeznaczonych do sprzedaży Spółka zaprzestaje
jego amortyzacji. Koszty z tytułu odsetek oraz inne koszty przypisane do zobowiązań grupy do zbycia
zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży, powinny być nadal ujmowane.
Kapitał własny
Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych
przepisami prawa i postanowieniami umowy spółki..
Kapitał zakładowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze umową spółki oraz
wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.
Zyski zatrzymane obejmują:
▪ kwoty powstałe z podziału zysku;
▪ przeniesienia kapitału z aktualizacji wyceny (na kapitał z aktualizacji wyceny odnosi się różnicę
pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, aktywa
wyceniane wartości godziwej przez inne całkowite dochody);
▪ niepodzielony wynik z lat ubiegłych;
▪ wynik finansowy roku bieżącego;
20
▪ wypłacone zaliczki na poczet dywidendy oraz
▪ skutki błędów poprzednich okresów.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu obligacji wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej
stopy procentowej. Grupa stosuje uproszczone metody wyceny pozostałych zobowiązań finansowych (w tym
kredytów bankowych i pożyczek), zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań, które wyceniane są w
momencie początkowego ujęcia i w okresie po początkowym ujęciu (w tym na dzień bilansowy) w kwocie
wymagającej zapłaty.
Przychody
W rachunku zysków i strat ujmowane są wszystkie przychody odsetkowe dotyczące instrumentów finansowych
wycenianych w koszcie zamortyzowanym przy wykorzystaniu metody efektywnej stopy procentowej, od aktywów
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz w wartości godziwej przez
rachunek zysków i strat.
Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy oraz płatności
dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego nie uwzględniając jednak
oczekiwanych strat kredytowych (oprócz tzw. aktywów POCI). Wyliczenie efektywnej stopy procentowej obejmuje
otrzymywane przez Spółkę prowizje bezpośrednio dające się przypisać oraz wszelkie inne premie i dyskonta
stanowiące integralną część efektywnej stopy procentowej.
Przychody z tytułu prowizji i opłat niepodlegających rozliczeniu metodą efektywnej stopy procentowej Spółka
ujmuje zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”. Przychody są wykazywane w taki sposób, aby
odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla
wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub
usługi. Stosując niniejszy standard, Spółka uwzględnia warunki umowy oraz wszystkie istotne fakty i okoliczności.
Do przychodów rozpoznawanych w czasie należą w szczególności związane z przyznaniem limitu w umowie
faktoringowej, prowizje otrzymane od wierzytelności faktoringowych, prowizje faktoringowe podwyższone,
wynagrodzenie w faktoringu odwróconym, prowizja za obsługę i finansowanie po terminie płatności.
21
Przychody prowizyjne i odsetkowe z tytułu pożyczek rozliczane są według efektywnej stopy procentowej.
Podatek dochodowy
Bieżący podatek dochodowy jest to kwota ustalona na podstawie przepisów podatkowych, która jest naliczona od
dochodu do opodatkowania za dany okres.
Bieżący podatek dochodowy ujmuje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie został zapłacony. Jeśli kwota
dotychczas zapłacona z tytułu bieżącego podatku dochodowego przekracza kwotę do zapłaty, to nadwyżkę ujmuje
się jako należność.
Podatek dochodowy stanowi obciążenie wyniku finansowego brutto.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w związku z występowaniem ujemnych różnic
przejściowych, nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych. Rezerwę z tytułu
odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w związku
z występowaniem dodatnich różnic przejściowych.
Ujemne różnice przejściowe powodują powstanie kwot pomniejszających podstawę opodatkowania w przyszłych
okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów zostanie zrealizowana lub składnika zobowiązań rozliczona.
Ujemne różnice przejściowe powstają, gdy wartość bilansowa składnika aktywów jest niższa niż jego wartość
podatkowa albo wartość bilansowa składnika zobowiązań jest wyższa niż jego wartość podatkowa. Ujemne różnice
przejściowe mogą również powstawać w związku
z pozycjami nieujętymi w księgach jako aktywa lub zobowiązania.
Dodatnie różnice przejściowe powodują powstanie kwot zwiększających podstawę opodatkowania w przyszłych
okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów zostanie zrealizowana lub składnika zobowiązań rozliczona.
Dodatnie różnice przejściowe powstają, gdy wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość
podatkowa albo wartość bilansowa składnika zobowiązań jest niższa niż jego wartość podatkowa. Dodatnie różnice
przejściowe mogą również powstawać w związku z pozycjami nieujętymi w księgach jako aktywa lub zobowiązania.
Wartość podatkową ustala się odpowiednio do przewidywanego sposobu wykorzystania aktywów lub rozliczenia
zobowiązań.
Wysokość aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się na każdy dzień sprawozdawczy
przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego,
posługując się w tym celu stawkami wynikającymi
z ogłoszonych aktów prawnych.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż
osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych (analiza
22
pod kątem kwoty aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, która zostanie zrealizowana,
przeprowadzana jest na każdy dzień sprawozdawczy).
Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku nie podlegają dyskontowaniu.
Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące operacji rozliczanych bezpośrednio z
innymi całkowitymi dochodami odnosi się również na inne całkowite dochody własne.
Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego traktowane są w całości jako długoterminowe.
Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli istnieje możliwy do
wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat ujmowanych kwot. Zakłada się, że tytuł prawny
istnieje, jeżeli ujmowane kwoty dotyczą tego samego podatnika (w tym podatkowej grupy kapitałowej), za
wyjątkiem kwot dotyczących pozycji opodatkowanych ryczałtem lub w inny podobny sposób, jeżeli przepisy
podatkowe nie przewidują możliwości ich potrącenia od podatku ustalonego na zasadach ogólnych.
Rachunek przepływów pieniężnych
Spółka w rachunku przepływów pieniężnych wydatki i wpływy z tytułu aktywów finansowych wykorzystywanych w
działalności podstawowej prezentuje w działalności operacyjnej jako zmianę stanu, a w sprawozdaniu finansowym
z całkowitych dochodów przychody z tych aktywów prezentowane są w działalności podstawowej ponieważ służą
one statutowej działalności Spółki.
Profesjonalny osąd, szacunki i założenia
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu Jednostki Dominującej
profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości
aktywów, kapitałów i zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się
na doświadczeniu historycznym oraz różnych innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych
okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu co do wartości bilansowej aktywów i
zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości
szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest
rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione, jeżeli dotyczy to wyłącznie tego okresu lub w okresie
bieżącym i przyszłych, jeżeli zmiany dotyczą zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Profesjonalne osądy dokonywane przez Zarząd przy zastosowaniu MSSF, które mają istotny wpływ na sprawozdanie
finansowe, a także na szacunki powodujące istotne ryzyko znaczących zmian w przyszłych latach, zostały
przedstawione w danych notach 2, 3, 5 i 21.
23
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na
dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i
zobowiązań w następnym roku finansowym.
Profesjonalny osąd dotyczy również szczególności, tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości oraz na oczekiwane
straty aktywów finansowych, a także weryfikacji wartości bilansowej aktywów z tytułu podatku odroczonego.
Utrata wartości instrumentów finansowych, oczekiwane straty kredytowe
Spółka stosuje model ECL do oszacowania oczekiwanych strat kredytowych, w których występuje wiele
parametrów. Wyliczane są na podstawie danych historycznych, o ile Spółka posiada wystarczającą ilość takich
danych, w innym przypadku dopuszcza się wyznaczenie parametrów z zastosowaniem uproszczeń.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności
składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji
przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie
osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych
w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd Spółki, w trakcie prac nad
budżetem na 2022 rok i planami średnioterminowymi, nie zakłada pogorszenia w przyszłości uzyskiwanych wyników
podatkowych.
24
Wyszczególnienie
Nota
31.12.2022
31.12.2021
01.01.2021
dane przekształcone
dane przekształcone
AKTYWA TRWAŁE
-
40 276
21 234
18 850
Rzeczowe aktywa trwałe
1
2 927
2 936
1 293
Wartości niematerialne
2
19 260
12 392
9 233
Akcje i udziały
3
4 079
4 079
4 070
Pożyczki
5
12 788
1 827
23
Nieruchomości inwestycyjne
-
-
-
4 151
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1
1 222
-
80
AKTYWA OBROTOWE
-
217 759
154 379
106 090
Należności z tytułu dostaw i usług
4
1 364
176
1 434
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
-
-
-
170
Pozostałe aktywa obrotowe
4
1 186
627
667
Faktoring
5
135 248
108 794
69 618
Pożyczki
5
64 599
25 923
23 035
Rozliczenia międzyokresowe
6
3 493
1 363
1 241
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
6
11 869
17 496
9 925
AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO
SPRZEDAŻY
7
-
378
Aktywa razem:
-
258 035
175 991
124 940
Wyszczególnienie
Noty
31.12.2022
31.12.2021
01.01.2021
           
25
dane przekształcone
dane przekształcone
KAPITAŁ WŁASNY
8
107 405
67 060
34 497
Kapitał podstawowy
-
5 934
4 410
2 752
Akcje własne
-
-468
0
0
Kapitał zapasowy z emisji
-
81 393
60 019
31 677
Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego
-
12 239
8 244
7 407
Pozostałe kapitały rezerwowe
-
14 348
2 448
0
Niepodzielony wynik, w tym:
-
-6 041
-8 061
-7 339
Zysk (strata) netto okresu
-
6 015
1 415
287
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
-
107 005
93 385
38 486
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
9
541
0
Rezerwy długoterminowe
9
7
3
2
Kredyty i pożyczki długoterminowe
10
14 817
14 365
-
Zobowiązania długoterminowe z tytułu obligacji
11
90 052
76 224
37 874
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu
12
2 129
2 252
610
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
-
43 625
15 546
51 957
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe
10
23 571
182
14 873
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu obligacji
11
11 187
10 260
32 245
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu
12
753
612
464
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
13
2 251
1 119
1 251
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
13
231
137
-
Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
bierne
13
4 227
2 290
1 159
-
-
1 66
Przychody przyszłych okresów
14
1 405
946
299
Pasywa razem:
-
258 035
175 991
124 940
             
26
Sprawozdanie z zysków lub strat i całkowitych dochodów za okres
Wyszczególnienie
Noty
01.01. - 31.12.2022
01.01. - 31.12.2021
dane przekształcone
Przychód z tytułu faktoringu, w tym:
15
38 303
25 769
przychody z tytułu odsetek od instrumentów finansowych
wycenionych według zamortyzowanego kosztu
-
21 795
14 666
Przychody z tytułu pożyczek, w tym:
15
14 915
4 099
przychody z tytułu odsetek od instrumentów finansowych
wycenionych według zamortyzowanego kosztu
-
12 608
3 325
Pozostałe przychody
-
5 145
3 801
Przychody ogółem
-
58 363
33 669
Koszty działalności operacyjnej
16
(28 396)
(19 402)
Amortyzacja
-
(1 597)
(1 199)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
-
(11 858)
(8 227)
Pozostałe koszty podstawowe
-
(14 941)
(9 976)
29 967
14 267
Pozostałe przychody operacyjne
17
159
414
Pozostałe koszty operacyjne
18
(651)
(303)
Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
-
(9 237)
(5 831)
ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
-
20 238
8 547
Przychody finansowe
19
2
13
Wynik z pozycji wymiany
-
259
-
Koszty finansowe
20
(11 551)
(5 516)
Wynik z pozycji wymiany
-
-
(78)
ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM
-
8 948
2 966
Inne całkowite dochody
-
-
-
Podatek dochodowy
21
2 933
(1 551)
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY
-
6 015
1 415
      
27
ZYSK (STRATA) NETTO
-
6 015
1 415
ZYSK PRZYPADAJĄCY JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ
-
6 015
1 415
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)
Wyszczególnienie
RPP za okres:
01.01. - 31.12.2022
RPP za okres: 01.01. -
31.12.2021
dane przekształcone
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk (strata) brutto
8 948
2 966
Korekty razem
(68 822)
(39 316)
Amortyzacja
1 597
1 199
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
417
459
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
10 211
3 401
Korekty z tytułu zmian niekasowych
8 255
5 675
Zmiana stanu z tytułu należności faktoringowych
(28 454)
(41 505)
Zmiana stanu z tytułu udzielonych pożyczek
(55 892)
(6 791)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
(8)
(3)
Zmiana stanu rezerw
4
(1 018)
Zmiana stanu należności
(1 747)
1 299
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych
3 069
352
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
(1 671)
(722)
Zapłacony podatek dochodowy
(4 603)
(1 662)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(59 874)
(36 350)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych
(7 766)
(3 833)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych
(143)
(91)
Wydatki na nabycie udziałów
-
-9
28
Wpływy z tyt. sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych
-
3 774
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i inne
56
3
Wpływy z aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia
378
-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(7 475)
(156)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wydatki na zakup akcji własnych
(468)
-
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
64,922
38,365
Spłaty kredytów i pożyczek
-41,498
-39,150
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
-576
(550)
Wpływy z tyt. emisji akcji
34 798
32 448
Wpływy z tytułu emisji obligacji
22 779
49 000
Wypływy z tytułu spłaty obligacji
(10 000)
(32 280)
Odsetki zapłacone od obligacji
(6 730)
(3 255)
Odsetki zapłacone od kredytów, pożyczek, leasingu
(1 505)
(501)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
61 722
44 077
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM
(5 627)
7 571
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM:
(5 627)
7 571
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
-
-
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU
17 496
9 925
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU, W TYM:
11 869
17 496
o ograniczonej możliwości dysponowania
-
-
29
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Wyszczególnienie
Kapitał
podstawowy
Akcje własne
Kapitał zapasowy z
emisji
Kapitał zapasowy z
zysku zatrzymanego
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Niepodzielony wynik
Razem kapitał
własny
Zmiany w kapitale własnym od 01.01.2022 do 31.12.2022 r.
Stan na
01.01.2022 r.
(dane
przekształcone)
4 410
-
60 019
8 244
2 448
((8 061)
67 060
Podział wyniku roku 2021
-
-
-
3 995
-
(3 995)
-
Wpłaty z tytułu
podwyższenia kapitału-
emisja akcji serii F,G
163
-
2 285
-
(2 448)
-
-
Wpłaty z tytułu
podwyższenia kapitału-
emisja akcji serii G
27
-
423
-
-
-
450
Wpłaty z tytułu
podwyższenia kapitału-
emisja akcji serii H
1 334
-
18 666
-
-
-
20 000
Wpłaty z tytułu
podwyższenia kapitału-
emisja akcji serii I
-
-
-
-
7 674
-
7 674
Wpłaty z tytułu
podwyższenia kapitału-
emisja akcji serii J
-
-
-
-
6 674
-
6 674
Akcje własne
-
(468)
-
-
-
-
(468)
Całkowite dochodyza
okres od 01.01 do
31.12.2022 r.
-
-
-
-
-
6 015
6 015
Stan na
31.12.2022 r.
5 934
(468)
81 393
12 239
14 348
(6 041)
107 405
30
Zmiany w kapitale własnym od 01.01.2021 do 31.12.2021 r.
Stan na
01.01.2021 r.
(dane
opublikowane)
2 752
-
31 677
7 407
-
(6 789)
35 047
Korekty błędów
-
-
-
-
(550)
(550)
Stan na
01.01.2022 r.
(dane
przekształcone)
2 752
-
31 677
7 407
-
(7 339)
34 497
Podział wyniku roku 2020
-
-
-
837
-
(837)
-
Wpłaty z tytułu
podwyższenia kapitału-
emisja akcji serii E
1 658
-
28 342
-
-
-
30 000
Wpłaty z tytułu
podwyższenia kapitału-
emisja akcji serii F,G
-
-
-
-
2 448
-
2 448
Pozostałe
-
-
-
-
-
(1 300)
(1 300)
Całkowite dochody za
okres od 01.01.do
31.12.2021 r.
-
-
-
-
1 415
1 415
Stan na
31.12.2021 r.
4 410
-
60 019
8 244
2 448
(8 061)
67 060
31
NOTY DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PragmaGO S.A. ZA OKRES
01.01.2022 R.–31.12.2022 R.
ZAŁĄCZONE NOTY STANOWIĄ INTEGRALNĄ CZĘŚĆ NINIEJSZEGO SPRAWOZDANIA
Lista not:
Numer
Nazwa
1
Rzeczowe aktywa trwałe
2
Wartości niematerialne
3
Akcje i udziały
4
Należności
5
Krótkoterminowe aktywa finansowe
6
Środki pieniężne i rozliczenia międzyokresowe
7
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
8
Kapitał własny
9
Rezerwy
10
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
11
Zobowiązania z tytułu obligacji
12
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu
13
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
14
Przychody przyszłych okresów
15
Przychody ogółem
16
Koszty według rodzaju
17
Pozostałe przychody operacyjne
18
Pozostałe koszty operacyjne
19
Przychody finansowe
                   
32
20
Koszty finansowe
21
Podatek dochodowy
22
Gwarancje i poręczenia
23
Instrumenty finansowe
24
Przeciętne zatrudnienie w etatach w Spółce
25
Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i kontrolujące Spółkę
26
Wynagrodzenia kluczowego personelu Spółki i Rady Nadzorczej
27
Segmenty operacyjne
28
Wynagrodzenie podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych
29
Transakcje i salda Spółki z podmiotami powiązanymi
30
Korekta dotycząca poprzednich okresów
31
Wartość godziwa
1. Rzeczowe aktywa trwałe
1.1 - Rzeczowe aktywa trwałe
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2022
31.12.2021
Prawa do użytkowania-budynki
866
1 155
Urządzenia techniczne i maszyny
198
162
Prawa do użytkowania-środki transportu
1 836
1 582
Pozostałe środki trwałe
8
11
Inwestycje w obcym środku trwałym
19
26
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RAZEM:
2 927
2 936
          
33
1.2 - Rzeczowe
aktywa trwałe w
okresie
Prawa do
użytkowania-
budynki
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Prawa do
użytkowania-
środki transportu
Pozostałe środki
trwałe
Inwestycje
w obcych środkach
trwałych
Razem
Wartość bilansowa
brutto na
01.01.2022
1 444
553
2 040
394
70
4 501
Nabycia bezpośrednie
-
143
-
-
-
143
Zwiększenie prawa do
użytkowania
-
-
770
-
-
770
Zmniejszenia z tytułu
sprzedaży
-
(93)
(475)
-
-
(568)
Wartość bilansowa
brutto na
30.06.2022
1 444
603
2 335
394
70
4 846
Wartości
bilansowe brutto
na 01.01.2021
-
795
1 814
383
70
3 062
Nabycia/wydatki
bezpośrednie
-
80
-
11
-
91
Przyjęcie w prawa do
użytkowania
1 444
-
1 038
-
-
2 482
Zmniejszenia z tytułu
likwidacji
-
(284)
-
-
-
(284)
Zmniejszenia z tytułu
sprzedaży
-
(38)
(812)
-
-
(850)
Wartość bilansowa
brutto na
31.12.2021
1 444
553
2 040
394
70
4 501
34
1.3 - Rzeczowe
aktywa trwałe
umorzenie
Prawa do
użytkowania-
budynki
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Prawa do
użytkowania-
środki
transportu
Pozostałe środki
trwałe
Inwestycje w
obcych środkach
trwałych
Razem
Wartość
umorzenia na
01.01.2022
289
391
458
383
44
1 565
Zwiększenie
amortyzacji za okres
289
101
298
3
7
698
Zmniejszenia z tytułu
sprzedaży
-
(87)
(257)
-
-
-344
Wartość
umorzenia na
31.12.2022
578
405
499
386
51
1 919
Wartość
umorzenia na
01.01.2021
-
632
742
358
37
1 769
Zwiększenie
amortyzacji za okres
289
81
254
25
7
656
Zmniejszenia z tytułu
sprzedaży
(322)
(538)
-
-
(860)
Wartość
umorzenia na
31.12.2021
289
391
458
383
44
1 565
35
2. Wartości niematerialne
2.1 - Wartości niematerialne
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2022
31.12.2021
System ERP
17 074
12 325
Systemy komputerowe w trakcie realizacji
2 186
67
WARTOŚCI NIEMATERIALNE RAZEM:
19 260
12 392
2.2 - Wartości niematerialne w
okresie
System ERP
Wartości niematerialne i
prawne w trakcie realizacji
Razem
Wartość bilansowa brutto na
01.01.2022
15 164
67
15 231
Nabycie
795
6 972
7 767
Przeniesienie na system ERP
4 853
(4 853)
-
Wartość bilansowa brutto na
31.12.2022
20 812
2 186
22 998
Wartość bilansowa brutto na
01.01.2021
11 368
31
11 399
Nabycie
284
3 548
3 832
Przeniesienie na system ERP
3 512
(3 512)
-
Wartość bilansowa brutto na
31.12.2021
15 164
67
15 231
36
2.3- Wartości
niematerialne umorzenie
System ERP
Razem
Wartość umorzenia na
01.01.2022
2 839
2 839
Zwiększenie amortyzacji za okres
898
898
Wartość umorzenia na
31.12.2022
3 737
3 737
Wartość umorzenia na
01.01.2021
2 165
2 165
Zwiększenie amortyzacji za okres
674
674
Wartość umorzenia na
31.12.2021
2 839
2 839
3. Akcje i udziały
3.1 - Akcje i
udziały
Siedziba
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2022
31.12.2021
Brutto Sp. z o.o.
Warszawa
2 247
2 247
PragmaGO.Tech Sp. z o.o.
Kraków
1 832
1 832
UDZIAŁY RAZEM:
-
4 079
4 079
3.2 - Akcje i
udziały - zmiany
stanu w okresie
01.01.2022
01.01.2021
31.12.2022
31.12.2021
Stan na początek okresu
4 079
4 070
Zwiększenia w okresie, w
tym:
-
9
37
Nabycia udziałów w
Brutto Sp. z o.o.
-
9
UDZIAŁY NA KONIEC
OKRESU:
4 079
4 079
38
Nazwa
jednostki
Podstawowa
działalność
Siedziba
Liczba
udziałów
Wartość
nominalna
udziałów
(zł)
Wartość
udziałów
(zł)
Procentowa
wielkość
udziałów
oraz praw do
głosów
posiadanych
przed Spółkę
Liczba
udziałów
posiadanych
przez Spółkę
Wartość
nominalna
udziałów
posiadanych
przez Spółkę
(zł)
Brutto Sp. z o.o.
działalność portali
internetowych
Warszawa
2 924
100
292 400
99,42%
2 907
290 700
Nazwa
jednostki
Podstawowa
działalność
Siedziba
Liczba
udziałów
Wartość
nominalna
udziałów
(zł)
Wartość
udziałów
(zł)
Procentowa
wielkość
udziałów
oraz praw do
głosów
posiadanych
przed Spółkę
Liczba
udziałów
posiadanych
przez Spółkę
Wartość
udziałów
posiadanych
przez Spółkę
(zł)
PragmaGO.Tech Sp.
z o.o.
usługi
programistyczne
Kraków
520
50
26 000
100%
520
26 000
39
4. Należności
4.1 - Należności
Stan na dzień 31.12.2022
Stan na dzień 31.12.2021
Wartość
Odpisy
aktualizujące
Wartość
bilansowa
Wartość
Odpisy
aktualizujące
Wartość
bilansowa
Należności z tytułu dostaw i usług
1 364
-
1 364
176
-
176
Pozostałe należności i aktywa obrotowe
752
(23)
729
650
(23)
627
Gwarancje
457
-
457
2 844
-
2 844
RAZEM NALEŻNOŚCI:
2 573
(23)
2 550
3 670
-23
3 647
4.2 - Odpisy aktualizujące należności -
zmiany stanu w okresie
01.01.2022
01.01.2021
31.12.2022
31.12.2021
Odpisy na początek okresu
23
23
Utworzenie
-
-
Rozwiązanie
-
-
Wykorzystanie
-
-
ODPISY NA KONIEC OKRESU:
23
23
5. Krótkoterminowe aktywa finansowe
5.1 - Pozostałe
krótko i
długoterminowe
aktywa finansowe na
dzień
31.12.2022
31.12.2021