JEDNOSTKOWE ROCZNE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
S.A. ZA 2023 ROK
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
1
Spis treści
Wprowadzenie do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego PragmaGO S.A. za
okres od 1 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023 roku ..................................................................................
2
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. za okres od 1 stycznia 2023 do
31 grudnia 2023 roku ......................................................................................................................................
28
Noty do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego PragmaGO S.A. za okres od 1
stycznia 2023 do 31 grudnia 2023 roku .....................................................................................................
34
    
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
2
WPROWADZENIE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PragmaGO S.A. ZA OKRES OD 1
STYCZNIA 2023 DO 31 GRUDNIA 2023 ROKU
I. PODSTAWOWE INFORMACJE
1. Podstawowe informacje o Spółce
Nazwa:
PragmaGO S.A.
Adres:
40-584 Katowice, ul. Brynowska 72
Siedziba:
Polska
Telefon:
32 44 20 200
Fax:
32 42 20 240
Sąd rejestrowy:
Sąd Rejonowy w Katowicach
VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
REGON:
277573126
NIP:
634-24-27-710
KRS:
0000267847
Kraj rejestracji:
Polska
Adres poczty elektronicznej:
biuro@pragmago.pl
Adres strony internetowej:
https://pragmago.pl/
https://inwestor.pragmago.pl/
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki są usługi faktoringowe oraz pożyczkowe dla sektora
małych i średnich przedsiębiorstw. Spółka świadczy usługi w Polsce.
Czas trwania działalności Spółki jest nieoznaczony.
Spółka działa na podstawie statutu oraz przepisów Kodeksu spółek handlowych.
Od 2021 roku większościowym akcjonariuszem PragmaGO S.A. jest Polish Enterprise Funds SCA.
Od dnia 14 czerwca 2007 roku do 8 września 2021 roku akcje Spółki były notowane na rynku regulowanym
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
Z dniem 9 września 2021 roku akcje zostały wykluczone na wniosek Spółki z GPW w Warszawie.
 
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
3
Kapitał zakładowy Spółki
Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosił 6 891 041,00 zł i dzielił się na 6.891.041
sztuk akcji o wartości nominalnej 1 zł każda, a na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosił 5 933 860,00 zł i
dzielił się na 5.933.860 sztuk akcji o wartości nominalnej 1 zł każda.
W dniu 20 stycznia 2023 roku Sąd Rejonowy Katowice-Wschód zarejestrował podwyższenie kapitału
zakładowego Emitenta o kwotę 511 967,00 zł.
Podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta nastąpiło na skutek emisji 511.967 akcji na okaziciela serii
I.
W dniu 14 lutego 2023 roku Sąd Rejonowy Katowice-Wschód zarejestrował podwyższenie kapitału
zakładowego Emitenta o kwotę 445 214,00 zł.
Podwyższenie kapitału zakładowego PragmaGO S.A. nastąpiło na skutek emisji 445.214 akcji na okaziciela
serii J.
Zarząd i Rada Nadzorcza Spółki
Skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku był następujący:
Prezes Zarządu
Tomasz Boduszek
Wiceprezes Zarządu
Jacek Obrocki
Wiceprezes Zarządu
Danuta Czapeczko
Wiceprezes Zarządu
Łukasz Ramczewski
W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego zakończonego w dniu 31 grudnia 2022 roku
nastąpiły zmiany w Zarządzie PragmaGO S.A. W dniu 23 lutego 2023 roku na stanowisko Wiceprezesa
Zarządu powołano Panią Danutę Czapeczko i Pana Łukasza Ramczewskiego, a 23 marca 2023 roku na
stanowisko Wiceprezesa Zarządu powołano Pana Tomasza Bogusa. W dniu 25 października 2023 roku
Pan Tomasz Bogus złożył rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki.
Do dnia sporządzenia publikacji skład Zarządu Spółki nie uległ zmianie.
Skład Rady Nadzorczej Spółki zarówno na dzień 31 grudnia 2023 roku, jak i 31 grudnia 2022 roku był
następujący:
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Dariusz Prończuk
Członek Rady Nadzorczej
Bartosz Chytła
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Grzegorz Grabowicz
Agnieszka Kamola
Członek Rady Nadzorczej
Michał Kolmasiak
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
4
Członek Rady Nadzorczej
Jakub Kuberski
Członek Rady Nadzorczej
Piotr Lach
Do dnia publikacji sprawozdania skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.
2. Grupa Kapitałowa tworzona przez Spółkę
W skład Grupy Kapitałowej na 31 grudnia 2023 roku wchodzi:
▪ PRAGMAGO S.A. jako Jednostka Dominująca
▪ BRUTTO SP. Z O.O. z siedzibą w Warszawie jako Jednostka Zależna
▪ PragmaGO.TECH SP. Z O.O. z siedzibą w Krakowie jako Jednostka Zależna
Jednostką Dominującą wyższego szczebla dla PragmaGO S.A. jest Polish Enterprise Funds SCA z siedzibą
w Luksemburgu. Jednostką Dominującą najwyższego szczebla jest Enterprise Investors Corporation z
siedzibą w Nowym Jorku (USA).
Spółka posiadała na dzień 31 grudnia 2023 roku:
▪ 2.924 udziałów w spółce BRUTTO SP. Z O.O. o wartości nominalnej 100 zł każdy, co stanowi 100%
udziałów BRUTTO SP. Z O.O.
▪ 520 udziałów w spółce PragmaGO.TECH Sp. z o.o.. o wartości nominalnej 50 zł każdy, co stanowi
100 % udziałów PragmaGO.TECH Sp. z o.o.
Od dnia 31 grudnia 2022 roku stan posiadania udziałów Spółki uległ zmianie. 31 lipca 2023 roku Spółka
nabyła pozostałą część udziałów BRUTTO Sp. z o.o. i zgodnie z umową rozliczeniową stała się 100%
udziałowcem BRUTTO Sp. z o.o.
II. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU
JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA
2023 ROKU
1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Począwszy od 1 stycznia 2008 roku Jednostka Dominująca PragmaGO S.A., zgodnie z uchwałą nr 21
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 31 marca 2008 roku (podjętej na podstawie art. 45 ust.
1b, 1 c Ustawy o rachunkowości) sporządza sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF zatwierdzonymi
przez Komisję Europejską.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje rok zakończony 31 grudnia 2023 roku oraz
zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
5
2. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF) przyjętymi
przez Unię Europejską (UE) według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku, a w zakresie nieuregulowanym
powyższymi standardami zgodnie z wymogami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości
(Dz.U.2023 poz. 120) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, jak również wymogami
odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem
ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych.
MSSF zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR), Międzynarodowe
Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związane z nimi Interpretacje Komitetu ds.
Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) poza Standardami oraz
Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską, a także Standardami oraz
Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 24
kwietnia 2024 roku.
3. Kontynuacja działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
przez Spółkę w okresie co najmniej dwunastu miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień sporządzenia
niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na
zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski.
Niniejsze sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej.
Wartości liczbowe zostały zaokrąglone do pełnych tysięcy.
5. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i weszły w
życie od 1 stycznia 2023 roku
Następujące nowe standardy, interpretacje oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez
Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w
UE zostały po raz pierwszy zastosowane w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2023 rok:
▪ MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17. MSSF 17 definiuje nowe podejście
do rozpoznawania, wyceny, prezentacji i ujawniani umów ubezpieczeniowych. Głównym celem
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
6
MSSF 17 jest zagwarantowanie przejrzystości oraz porównywalności sprawozdań finansowych
ubezpieczycieli. MSSF 17 wprowadza szereg istotnych zmian w stosunku do dotychczasowych
wymogów MSSF 4, w szczególności w zakresie wyceny zobowiązań ubezpieczeniowych oraz
rozpoznawania przychodów i wyniku z kontraktów ubezpieczeniowych. Ponadto Zmiany do
MSSF 17 obejmują dwuletnie odroczenie daty wejścia w życie i ustaloną datę wygaśnięcia
tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9 przyznanego ubezpieczycielom spełniającym
określone kryteria. Jednostki sporządzające sprawozdania finansowe nie muszą już stosować
MSSF 17 do niektórych umów kart kredytowych i podobnych umów oraz pożyczek
zapewniających ochronę ubezpieczeniową. Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynających
się w dniu 1 stycznia 2023 roku.
▪ Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Zasady Praktyki MSSF 2
„Ujawnianie zasad Rachunkowości” w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w
praktyce - kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości. Zmiany do MSR 1 i Zasad
Praktyki MSSF 2 mają na celu pomóc w podjęciu decyzji, które zasady rachunkowości ujawnić w
sprawozdaniach finansowych jednostki. Zamiast znaczących zasad rachunkowości zmiany
wprowadzają wymóg ujawniania istotnych informacji o polityce rachunkowości, wraz z
wyjaśnieniami i przykładami w jaki sposób jednostka może zidentyfikować istotne informacje
dotyczące zasad rachunkowości. Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynających się w dniu
1 stycznia 2023 roku.
▪ Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i
korygowanie błędów” – definicja szacunków księgowych. Zmiana do MSR 8 wprowadza nową
definicję szacunków księgowych. Zgodnie z nową definicją szacunki księgowe to kwoty pieniężne
w sprawozdaniach finansowych, które są objęte niepewnością wyceny. Wprowadzenie definicji
szacunków księgowych oraz innych poprawek do MSR 8 ma na celu pomóc jednostkom odróżnić
zmiany zasad rachunkowości od zmian w szacunkach księgowych. Data wejścia w życie dla
okresów rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku.
▪ Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań
wynikających z pojedynczej transakcji. Zmiany do MSR 12 wprowadzają wymóg ujęcia w
sprawozdaniu finansowym aktywów i zobowiązań z tytułu różnic przejściowych także w
przypadku transakcji innych niż połączenia jednostek gospodarczych, które w momencie
początkowego ujęcia generują dodatnie i ujemne różnice przejściowe o identycznej wartości.
Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku.
▪ Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” globalny minimalny podatek dochodowy (Pillar Two).
Zmiany wprowadzają tymczasowe wyjątki dotyczące ujmowania zobowiązań i aktywów z tytułu
podatku odroczonego w zakresie dotyczącym filara drugiego międzynarodowej reformy
podatków uzgodnionej na forum OECD. Poza wyjątkami zmiana wprowadza dodatkowe
ujawnienia dotyczące reformy. Data wejścia w życie w momencie publikacji w dniu 23 maja 2023
roku.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
7
▪ Zmiany do MSSF 17 oraz MSSF 9 – Dane porównawcze. Zmiana wprowadza opcjonalne
udogodnienia umożliwiające zminimalizowanie niedopasowania księgowego pomiędzy aktywami
i zobowiązaniami finansowymi prezentowanymi w danych porównawczych sprawozdania
finansowego podmiotów stosujących MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy. Data wejścia w życie dla
okresów rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku.
Zgodnie ze zmianami do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Spółka ujawniła w ramach
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego opis polityk rachunkowości, które zostały uznane
przez Spółkę za istotne z punktu widzenia sprawozdania. W ocenie Zarządu pozostałe wymienione
powyżej zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe
Spółki.
6. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły
jeszcze w życie
Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują i nie
zostały wcześniej zastosowane:
▪ Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - klasyfikacja zobowiązań jako
krótkoterminowe lub długoterminowe oraz klasyfikacja zobowiązań długoterminowych
związanych z kowenantami wynikającymi z umowy. Zmiany do MSR 1 mają wpływ na wymogi
dotyczące prezentacji zobowiązań w sprawozdaniu finansowym. W szczególności wyjaśniają one
jedno z kryteriów klasyfikacji zobowiązania jako długoterminowe. Data wejścia w życie dla
okresów rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2024 roku.
▪ Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązanie z tytułu leasingu w transakcji sprzedaży i leasingu
zwrotnego. Zmiany do MSSF 16 wymagają aby jednostka, która sprzedała aktywo i jednocześnie
je użytkuje w drodze leasingu, ujęła wartość zobowiązania leasingowego w sposób, który nie
prowadzi do powstania zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do użytkowania. Data
wejścia w życie dla okresów rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2024 roku.
Standardy i Interpretacje, które nie są zatwierdzone przez Unię Europejską na dzień publikacji
niniejszego sprawozdania (nie uwzględnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym):
▪ Zmiany do MSR 7 “Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 “Instrumenty finansowe -
ujawnianie informacji”- umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców. Zmiany
wprowadzają dodatkowe wymogi dotyczące ujawniania informacji w celu zwiększenia
przejrzystości umów finansowania dostawców i ich wpływu na zobowiązania spółki, przepływy
pieniężne i narażenie na ryzyko płynności. Data wejścia
w życie dla okresów rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2024 roku.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
8
▪ Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – brak wymienialności. Zmiany
wprowadzają wymóg ujawnienia informacji pozwalającej na zrozumienie przez użytkowników
sprawozdań finansowych skutków braku wymienialności walut oraz wyjaśniają w jaki sposób
należy dokonać oceny wymienialności walut. Data wejścia w życie dla okresów rozpoczynających
się w dniu 1 stycznia 2025 roku.
▪ Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i do MSR 28 „Inwestycje
w jednostkach stowarzyszonych” w zakresie sprzedaży lub przeniesienia aktywów pomiędzy
inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami. Termin
wejścia w życie odroczony, możliwe wcześniejsze fakultatywne zastosowanie.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów, które jeszcze nie weszły w życie,
zostaną wdrożone zgodnie z terminami obowiązywania. Spółka przeanalizowała wpływ standardów na
sprawozdania finansowe w momencie ich początkowego wdrożenia.
Wdrożenie zmian do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” dotyczących klasyfikacji zobowiązań
jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz klasyfikacji zobowiązań długoterminowych związanych
z kowenantami wynikającymi z umowy jest planowane dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających
się 1 stycznia 2024 roku i według oceny Zarządu nie wpłynie na prezentację zobowiązań wykazanych
jako długoterminowe według stanu na 31 grudnia 2023 roku Klasyfikacja zobowiązań wykazanych jako
długoterminowe będzie podlegała ocenie na dzień bilansowy na podstawie istniejącego prawa Spółki do
odroczenia płatności zobowiązania na okres przekraczający 12 miesięcy od dnia bilansowego oraz na
podstawie spełnienia kowenantów zawartych w umowach finansowania. Spółka planuje poszerzenie
ujawnień dotyczących kowenatów, jakim podlegają długoterminowe zobowiązania zgodnie
z wymaganiami MSR 1. W ocenie Zarządu pozostałe wymienione powyżej zmiany do standardów nie będą
miały istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki.
7. Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds.
Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą
różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia
do stosowania przez Unię Europejską. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania
finansowego do publikacji Zarząd Spółki nie przewiduje, aby wprowadzenie pozostałych standardów oraz
interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.
III. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Informacja o istotnych zasadach rachunkowości zastosowanych przy sporządzaniu niniejszego
sprawozdania finansowego została przedstawiona poniżej. Zasady te stosowane były we wszystkich
prezentowanych okresach w sposób ciągły.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
9
1. Porównywalność danych finansowych oraz przekształcenie danych
porównawczych
Dane porównawcze zaprezentowane w niniejszym rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym
zostały przekształcone zgodnie z wymogami MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości
szacunkowych i korygowanie błędów”.
Ujęcie i prezentacja kosztów prowizji dla partnerów i brokerów z tytułu
pośrednictwa w sprzedaży umów faktoringowych i pożyczkowych
Spółka ponosi koszty prowizji dla partnerów oraz brokerów za pozyskanie klientów oraz umów
faktoringowych i pożyczkowych. Jednocześnie Spółka rozpoznaje przychody prowizyjne związane z
przyznaniem limitu w umowie faktoringowej, prowizje otrzymane od wierzytelności faktoringowych,
prowizje faktoringowe podwyższone ( za opóźnienia po okresie za który naliczono prowizję
faktoringową), wynagrodzenie w faktoringu odwróconym, prowizja za obsługę i finansowanie po terminie
płatności są rozpoznawane w czasie. Przychody prowizyjne i odsetkowe z tytułu pożyczek rozliczane są
według efektywnej stopy procentowej. W poprzednich latach Spółka ujmowała koszty prowizji płaconych
pośrednikom z wyłączeniem największych partnerów jednorazowo. Koszty z tytułu prowizji dla
partnerów oraz brokerów z tytułu pośrednictwa powinny być ujmowane w sposób odpowiadający ujęciu
przychodów, których dotyczą. Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2023 Spółka skorygowała
sposób rozpoznawania kosztów prowizji z tytułu pośrednictwa w sprzedaży. Po korekcie koszty te są
rozpoznawane w czasie proporcjonalnie do przychodów odpowiednio liniowo lub według efektywnej
stopy procentowej.
Dodatkowo Spółka skorygowała prezentację nierozliczonych kosztów z tytułu pośrednictwa w
sprzedaży. Poprzednio nierozliczone prowizje z tytułu pośrednictwa były wykazywane w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe”, natomiast po korekcie są prezentowane
odpowiednio ujmowana w pozycji „Faktoring” lub „Pożyczki”.
Ponadto Spółka dokonała korekty prezentacji kosztów prowizji dla pośredników w ramach sprawozdania
z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów. Wcześniej Spółka ujmowała te koszty w pozycji
„Pozostałe koszty podstawowe”. Po zmianie koszty pośrednictwa są prezentowane jako pomniejszenie
Przychodów odpowiednio z tytułu faktoringu lub pożyczek. Powyższa korekta dotyczy prezentacji i nie
wpływa na wynik finansowy.
Prezentacja kosztów prowizji bankowych związanych z udzieleniem kredytów
Spółka skorygowała prezentację kosztów prowizji bankowych związanych z uruchomieniem kredytu,
które będą rozliczane w czasie metodą efektywnej stopy procentowej w okresie trwania umowy
kredytowej. Wcześniej Spółka prezentowała zapłacone prowizje bankowe związane z pozyskaniem
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
10
kredytu przed jego uruchomieniem w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe”. Po korekcie zapłacone
prowizje bankowe są prezentowane w pozycji "Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek”. Zmiana nie
miała wpływu na wynik finansowy. Zmiana prezentacji spowodowała zmniejszenie sumy bilansowej.
Ujęcie warunkowego wynagrodzenia „earn-out” za zakup udziałów Brutto Sp. z
o.o.
Spółka nabyła udziały Brutto Sp. z o.o. w 2020 r. W ramach umowy zakupu zawarto zapisy związane z
warunkowym wynagrodzeniem uzależnionym od przyszłych warunków („earn-out”), w tym od wartości
portfela, wskaźnika marżowości oraz EBITDA. Grupa nie rozpoznała na dzień zawarcia umowy szacunku
wartości godziwej warunkowej zapłaty. Skorygowano w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji
finansowej aktywa finansowe w pozycji „Akcje i udziały” oraz odpowiednio „Pozostałe zobowiązania i
rozliczenia międzyokresowe bierne” według stanu na 31.12.2022 r. i „Pozostałe zobowiązania
długoterminowe” według stanu na 31.12.2021 r. Zmiana nie miała wpływu na wynik finansowy w
jednostkowym sprawozdaniu finansowym z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów.
Wpływ wprowadzonych zmian na dane porównawcze w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym
Wpływ wyżej opisanych korekt na roczne jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych
całkowitych dochodów, sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz sprawozdanie z przepływów
pieniężnych za okresy porównawcze uwzględnione w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu
finansowym został przedstawiony w Nocie 28.
2. Rzeczowe aktywa trwałe
Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczamy aktywa, które:
▪ Spółka utrzymuje w celu wykorzystania w świadczeniu usług,
▪ zgodnie z oczekiwaniami będą wykorzystywane dłużej niż jeden rok.
Początkową wartością składnika rzeczowego majątku trwałego, spełniającego warunki ujęcia
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jest koszt, czyli kwota zapłaconej gotówki lub jej ekwiwalentów
bądź wartość godziwa innych przekazanych dóbr z tytułu pozyskania składnika aktywów w momencie
jego nabycia lub wytworzenia. Na koszt środka trwałego składają się:
▪ cena nabycia łącznie z obciążeniami importowymi oraz bezzwrotnymi podatkami pomniejszona
o opusty handlowe i rabaty;
▪ wszystkie koszty bezpośrednio związane z doprowadzeniem składnika aktywów do miejsca
i stanu, jakie są niezbędne, aby był on zdatny do użytkowania zgodnie z zamierzeniem
kierownictwa, oraz
▪ wstępne oszacowanie kosztów demontażu i usunięcia składnika aktywów oraz renowacji
miejsca, w którym znajduje się ten składnik, jeśli jednostka ma obowiązek wykonania tych
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
11
czynności wynikający z nabycia składnika aktywów lub z jego użytkowania przez określony czas
w celach innych niż wytwarzanie produktów w tym czasie.
Środki trwałe amortyzuje się, gdy są one dostępne do użytkowania, od miesiąca dostosowania składnika
aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania zgodnie z
zamierzeniami kierownictwa przez okres odpowiadający szacowanemu okresowi ich ekonomicznej
użyteczności z uwzględnieniem wartości rezydualnej. Środki trwałe amortyzuje się metodą liniową.
Podstawą naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa pomniejszona o wartość
rezydualną.
Wartość bilansową środków trwałych stanowi koszt historyczny pomniejszony o skumulowane
umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Poszczególne części składowe środków trwałych, których wartość jest istotna w stosunku do wartości
całego środka trwałego, amortyzowane są oddzielnie zgodnie z ekonomicznym okresem użytkowania.
Poprawność stosowanych stawek amortyzacji jest okresowo weryfikowana (raz do roku), powodując
korektę odpisów amortyzacyjnych w następnych latach. Spółka stosuje następujące okresy
ekonomicznej użyteczności środków trwałych:
▪ Prawo do użytkowania – budynki i budowle – do 7 lat;
▪ Inwestycje w obcych środkach trwałych – 10 lat;
▪ Urządzenia techniczne i maszyny – od 3 do 10 lat;
▪ Prawa do użytkowania - środki transportu – 5 lat;
▪ Pozostałe środki trwałe – 5 lat.
Koszty istotnych remontów, napraw i okresowych przeglądów zaliczane są do rzeczowych aktywów
trwałych i amortyzowane są zgodnie z okresem ekonomicznego użytkowania. Z kolei koszty bieżącego
utrzymania środków trwałych i ich konserwacji wpływają na wynik finansowy okresu, w którym zostały
poniesione.
3. Wartości niematerialne
Do wartości niematerialnych zaliczamy niepieniężne składniki aktywów nieposiadające postaci fizycznej,
które są możliwe do zidentyfikowania, czyli można je wyodrębnić, tzn. wyłączyć lub wydzielić z majątku
Spółki, przekazać, licencjonować lub oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno
pojedynczo, jak też łącznie z powiązaną z nim umową, składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub
wynika z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to czy są one zbywalne lub
możliwe do wyodrębnienia ze Spółki lub innych tytułów lub zobowiązań. Wartości niematerialne są
ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ korzyści ekonomicznych,
które mogą być powiązane z tymi aktywami oraz ich wartość można w sposób wiarygodny wycenić.
Spółka ujmuje w wartościach niematerialnych nakłady poniesione na prace rozwojowe, pod warunkiem
spełnienia następujących warunków:
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
12
a) istnieje możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych
tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży;
b) Spółka posiada zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub
sprzedaży;
c) Spółka posiada zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
d) składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne;
e) Spółka posiada dostępne stosowne środki techniczne, finansowe i inne, które mają służyć ukończeniu
prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
f) istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które
można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.
Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia.
Wartości niematerialne, które zostały rozpoznane w wyniku połączenia się jednostek gospodarczych
początkowo są ujmowane według wartości godziwej na moment transakcji połączenia. Po początkowym
ujęciu wartości niematerialne są wyceniane według wartości początkowej pomniejszonej o umorzenie i
odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzuje się
metodą liniową, gdy są one dostępne do użytkowania, tzn. kiedy składnik wartości niematerialnych
znajduje się w miejscu i w stanie umożliwiającym jego użytkowanie w sposób zamierzony przez
kierownictwo Spółki w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ekonomicznej użyteczności.
Spółka stosuje następujące okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych:
Systemy ERP – od 2 do 18 lat.
Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacji jest okresowo weryfikowana, nie rzadziej niż na
koniec roku obrotowego, a ewentualna korekta odpisów amortyzacyjnych dokonywana jest w okresach
następnych.
4. Spółka jako leasingobiorca
Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli
użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian
za wynagrodzenie. Spółka dla leasingu krótkoterminowego stosuje uproszczenia przewidziane w MSSF
16 „Leasing”. Przy rozpoznaniu leasingu analizuje się trzy podstawowe aspekty:
▪ czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony
w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółce,
▪ czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych
z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
▪ czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez
cały okres użytkowania.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
13
W dacie rozpoczęcia leasingu i w przypadku, gdy definicja leasingu jest spełniona, Spółka ujmuje składnik
aktywów z tytułu prawa do użytkowania w odpowiedniej grupie rzeczowych aktywów trwałych i w
pozycji „Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu”. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w
cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych
kosztów bezpośrednich poniesionych przez Spółkę jako leasingobiorcę, szacunku kosztów
przewidywanych w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów i opłat
leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe.
Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu
użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat
jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na
utratę wartości zgodnie z MSR 36.
Na dzień rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat
leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją
łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat
leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do
zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich
wykonanie jest racjonalnie pewne.
Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według
kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne odpisy z tytułu utraty
wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.
W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane
o naliczone odsetki oraz aktualizowane na podstawie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia
wszelkiej ponownej oceny lub zmian leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo
stałych opłat leasingowych. Przewidywany okres użytkowania środków trwałych kształtuje się w
przedziale 2-4 lat. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia
zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości
końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości
zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Budynek w
Katowicach przy ul. Brynowskiej 72 jest wynajmowany przez Spółkę do 31 grudnia 2025 roku Umowa
najmu budynku spełnia kryteria ujęcia leasingu zgodnie z MSSF 16 Spółka wykazuje odpowiednio prawo
do użytkowania oraz zobowiązanie leasingowe z tego tytułu.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
14
5. Aktywa finansowe
Aktywa finansowe obejmują: należności z tytułu faktoringu („Faktoring)”, należności z tytułu pożyczek
(„Pożyczki”), należności handlowe („Należności z tytułu dostaw i usług”), środki pieniężne („Środki
pieniężne i ich ekwiwalenty”), umowne prawa do otrzymania środków pieniężnych, umowne prawo do
wymiany aktywów finansowych z inną jednostką na potencjalnie korzystnych warunkach.
Spółka ujmuje składnik aktywów finansowych w momencie, gdy staje się stroną instrumentu
finansowego, czyli w chwili, kiedy nabywa dany składnik aktywów.
Klasyfikacja jest dokonywana na moment początkowego ujęcia i uzależniona jest od przyjętego przez
jednostkę modelu zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów
pieniężnych z tych instrumentów.
Zgodnie z MSSF 9, aktywa finansowe w momencie ich początkowego ujęcia kwalifikuje się do
następujących kategorii wyceny:
1. aktywa finansowe wyceniane zamortyzowanym kosztem,
2. aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
3. aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy.
Spółka klasyfikuje aktywa finansowe jako wyceniane według zamortyzowanego kosztu jeżeli:
▪ jest utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów
finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy ; oraz
▪ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie
w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej
i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty (aktywo finansowe spełnia kryterium SPPI).
Model biznesowy dotyczy sposobu, w jaki Spółka zarządza aktywami finansowymi, by wygenerować
przepływy pieniężne. Oznacza to, że model biznesowy określa, czy przepływy pieniężne będą pochodzić
z uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, ze sprzedaży aktywów finansowych czy
z obu tych źródeł. Model biznesowy jest ustalany w oparciu o kryteria jakościowe i ilościowe. Spółka
posiada jeden model biznesowy, tj. model zakładający utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania
przepływów pieniężnych wynikających z umowy. W tym modelu sprzedaż aktywów jest incydentalna i
możliwa do realizacji w przypadku wzrostu poziomu ryzyka kredytowego.
Podczas dokonywania oceny, czy kontraktowe przepływy pieniężne stanowią jedynie spłaty kapitału
oraz odsetek (kryterium SPPI), Spółka poddaje analizie przepływy pieniężne instrumentu wynikające z
umowy. Analiza ta uwzględnia ocenę, czy umowa zawiera jakiekolwiek zapisy, które mogłyby zmienić
termin dokonywania płatności kontraktowych lub ich kwotę w taki sposób, że z ekonomicznego punktu
widzenia, nie będą one stanowiły jedynie spłat kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
15
Nabyte wierzytelności faktoringowe i należności z tytułu pożyczek Spółka prezentuje jako aktywa
finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Aktywa finansowe wprowadza się do ksiąg
rachunkowych na dzień zawarcia kontraktu w wartości godziwej poniesionych wydatków lub
przekazanych w zamian innych składników majątkowych. Wyliczenie efektywnej stopy procentowej
obejmuje otrzymywane przez Spółkę prowizje stanowiące integralną część efektywnej stopy
procentowej integralną część efektywnej stopy procentowej i są prezentowane w sprawozdaniu z
zysków lub strat i innych całkowitych dochodów jako pomniejszenie przychodów. Odsetki naliczone z
zastosowaniem efektywnej stopy procentowej rozpoznawane są w przychodach z tytułu odsetek od
instrumentów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu. Wartość bilansowa należności
zostaje zmniejszona o wartość odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej, a kwota odpisu obciąża
sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów („Wynik odpisów z tytułu utraty wartości
aktywów finansowych”).
Na dzień bilansowy aktywa finansowe wyrażone w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu
NBP obowiązującego na dzień bilansowy.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonywała reklasyfikacji aktywów finansowych, nie wystąpiło
również wyłączenie/ zaprzestanie ujmowania aktywów finansowych w księgach rachunkowych.
6. Odpisy na oczekiwane straty kredytowe
Spółka na potrzeby szacunku odpisów należności faktoringowych („Faktoring”) i pożyczkowych
(„Pożyczki”) stosuje model oparty o pojęcie „oczekiwanych strat kredytowych” (ang. Expected Credit
Loss, dalej: ECL).
Zgodnie z MSSF 9, odpisy są wyznaczane w następujących kategoriach:
▪ Koszyk 1 – zawiera ekspozycje, dla których ryzyko nie zwiększyło się istotnie od momentu
początkowego ujęcia ekspozycji i w związku, z tym kalkulacja oczekiwanych strat kredytowych
odbywa się tu w horyzoncie 12 miesięcy,
▪ Koszyk 2 – zawiera ekspozycje, dla których na datę raportową zidentyfikowano istotne
pogorszenie jakości kredytowej w stosunku do daty początkowego ujęcia ekspozycji - kalkulacja
oczekiwanych strat kredytowych odbywa się w horyzoncie dożywotnim (ang. lifetime),
▪ Koszyk 3 – zawiera ekspozycje, dla których została stwierdzona przesłanka utraty wartości.
Wiodącą przesłanką utraty wartości (default) jest opóźnienie w spłacie przekraczające 90 dni przy
założeniu progu materialności na poziomie 10 PLN. Ponadto mogą wystąpić inne przesłanki
zakwalifikowania dłużnika do tej kategorii m.in. wypowiedzenie umowy, ogłoszenie upadłości dłużnika
lub powzięcie przez Spółkę informacji o złożeniu przez dłużnika wniosku o ogłoszenie upadłości lub
innego postępowania restrukturyzacyjnego.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
16
Przesłanką wskazującą na istotny wzrost ryzyka ekspozycji i tym samym przypisanie do koszyka 2 jest
opóźnienie w spłacie wypłaconego finansowania przekraczające 30 dni. Dodatkową przesłanką może być
indywidualne oznaczenie przez analityka w ramach analizy indywidualnej istotnych ekspozycji w oparciu
o dane finansowe podmiotu oraz informacje rynkowe o jego moralności płatniczej z uwzględnieniem
posiadanych przez Spółkę zabezpieczeń należności.
Analiza ryzyka jest przeprowadzana per umowa. Jest to uzasadnione szeroką ofertą produktową, gdzie
na pojedynczym kliencie Spółka może mieć ekspozycje na różnych produktach znacząco różniących się
sposobem rozliczania (w szczególności w przypadku faktoringu, gdzie źródłem spłaty jest odbiorca, lub
w przypadku niektórych produktów pożyczkowych, gdzie Spółka ma możliwość bezpośredniego
pozyskiwania płatności od operatów płatności współpracujących z klientem). Próg istotności liczony jest
łącznie do wszystkich analizowanych kwot w danym produkcie lub grupie produktowej charakteryzującej
się tym samym sposobem rozliczania.
Metoda grupowa
Spółka w 2022 roku dokonała zmiany w metodyce ustalania kwoty odpisu na ekspozycję pożyczkową
i faktoringową.
Spółka zrezygnowała z podejścia per rata w produktach pożyczkowych i wdrożyła podejście oparte na
ekspozycjach. Ponadto w ramach parametru PD wdrożone zostało podejście oparte na ratingach.
W ramach parametru EAD zostaje obliczona miesięczna amortyzacja salda w oparciu o ilości dni
pozostałych do końca harmonogramu, a w kolejnym kroku średnia wartość EAD w 1 roku, 2 roku
i kolejnych, jako średnia z nieujemnych, właściwych dla danego roku miesięcy obserwacji. Zostało
założone, że w amortyzacja salda jest opóźniona o 3 okres, co ma odzwierciedlać fakt, że najczęściej
pomiędzy zaprzestaniem spłat a defaultem z tytułu przeterminowania o 90 dni ekspozycja nie będzie się
spłacać. Spółka wdrożyła dyskontowanie odzysków zgodne ze stopą ESP.
W ramach oceny grupowej strata oczekiwana wyznaczana jest na poziomie pojedynczego kontraktu jako
iloczyn parametrów ryzyka kredytowego:
prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania (PD), poziomu straty w momencie niewykonania
zobowiązania (LGD) z uwzględnieniem dyskontowania w czasie efektywną stopą procentową danego
kontraktu odzysków ekspozycji znajdujących się w koszyku 3 oraz wartości ekspozycji w momencie
niewykonania zobowiązania (EAD).
Model PD
Estymacje wartości PD ustalane są na poziomie danego segmentu (grupy produktowej) w oparciu o dane
historyczne za minimum ostatnie 3 lata. W przypadku braku dostępności wiarygodnych danych w
horyzoncie 3 lat, Spółka stosuje krótsze okno obserwacji (lecz nie krótsze niż 2 lata). W przypadku, gdy
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
17
takie oszacowanie nie jest możliwe ze względu na brak danych, Spółka dokonuje eksperckiego
oszacowania poziomu PD wykorzystując analizy vintage.
Z uwagi na fakt posiadania przez Spółkę ratingów które istotnie dywersyfikują jakość portfela, Spółka
wykorzystuje je na potrzeby modelowania parametru PD. W macierzach migracji zastosowano 12
miesięczne okno obserwacji, aby uwzględnić w modelu obserwacje najnowsze, które w największym
stopniu odzwierciedlają bieżący sposób działalności Spółki, odmienny pod kątem procesów oraz oceny
ryzyka od tego stosowanego w przeszłości. W modelu sprawdzane jest przeterminowanie na początku
oraz na końcu okna obserwacji, a następnie słownikowane do kategorii DPD 0-5, 6-30, 31-60, 61-90, 91+.
W przedziale 0-5 dodatkowo uwzględniane są rangi ryzyka stosowane przez Spółkę, które istotnie
wpływają na prawdopodobieństwo niewywiązania się dłużnika z zobowiązania. Z modelowania zostały
wyłączone obserwacje oznaczone w systemie jako wyłudzenia/oszustwa (tzw. fraudy).
Model LGD
Szacowanie odzysków odzwierciedla strukturę czasową – tj. jest oparte na miesiącach przebywania
w stanie default (MID, Month in Default). Wartości historycznych spłat są zdyskontowane efektywną
stopą procentową charakterystyczną dla poszczególnej umowy. Dla każdego miesiąca w defaulcie,
wyznaczana jest oddzielna wartość parametru LGD z uwzględnieniem płatności obserwowanych
wyłącznie w późniejszych miesiącach w defaulcie. Przez spłaty rozumie się wszelkie wpływy pieniężne
od Klienta oraz od odbiorców, których wierzytelności objęte są cesją na rzecz Spółki oraz wszelkie
przepływy pieniężne z tytułu realizacji zabezpieczenia. Obejmują one również wpływy m.in.
z prowadzonych postępowań egzekucyjnych i upadłościowych, a także odszkodowań. Na portfelu nie
występują uzdrowienia, jedyny sposób uzdrowienia to spłata całkowita, która jest odzwierciedlona
w płatnościach.
Spółka przeprowadza analizę scenariuszową z wykorzystaniem modelu jednoczynnikowego Vasicka
w parametrze PD z uwzględnieniem różnych scenariuszy rozwoju w oparciu o ankiety
makroekonomistów publikowane przez NBP.
Spółka dokonuje kalkulacji odpisów na oczekiwane straty kredytowe na dzień bilansowy oraz dokonuje
oceny indywidualnej, nie rzadziej niż na koniec każdego kwartału. Wartość bilansowa składnika aktywów
zostaje skorygowana poprzez konto odpisów aktualizujących, a kwota straty obciąża sprawozdanie z
zysków lub strat i innych całkowitych dochodów.
Na potrzeby szacowania ECL dla ekspozycji faktoringowych i pożyczkowych, Spółka stosuje klasyfikację
do Koszyków, zgodnie z poniższymi regułami:
▪ Koszyk 1 – raty niezapadłe oraz raty z opóźnieniem w spłatach maksymalnie 30 dni,
▪ Koszyk 2 – raty z opóźnieniem w spłatach od 31 do 90 dni,
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
18
▪ Koszyk 3 – raty klasyfikowane jako default, na których odnotowano od 91 dni do 1095 dni
opóźnienia,
▪ Koszyk 4 – raty klasyfikowane jako default, na których odnotowano powyżej 1095 dni opóźnienia.
Szacowanie oczekiwanej straty kredytowej oparte jest na takiej samej formule obliczeniowej w każdym
z koszyków. W zależności od przypisanego koszyka oraz segmentu mapowane są odpowiednie wartości
parametrów ryzyka kredytowego.
      
Gdzie:
PD – wartość parametru PD dla odpowiedniego koszyka (dla ekspozycji przebywających w Koszyku 3 i 4
przypisywana jest wartość 100%),
LGD – wartość parametru LGD dla odpowiedniego koszyka (dla ekspozycji przebywających w Koszyku 4
przypisywana jest wartość 100%),
EAD – wartość zapadłej kwoty finansowania lub należności handlowych,
odpis_kwota – wartość zawiązanych rezerw indywidualnych.
Szacunek parametru PD jest wykonywany w podziale na grupy produktowe, oraz jest aktualizowany
kwartalnie wraz z procesem przeliczania rezerw.
Szacunek PD jest odmienny w koszyku 1 i 2, w ramach koszyka 1 kalkulacja prawdopodobieństwa
niewykonania zobowiązania opiera się na wyznaczeniu średniej z ważonych parametrów spłacalności w
ciągu ostatnich 3 miesięcy.
    
Gdzie:
spłacalność_t – średnia ważona z ostatnich 3 miesięcy ze spłat w odniesieniu do wymagalnej kwoty
finansowania (lub odpowiednio kwotę należności handlowych) w danym miesiącu.
Kalkulacja parametru PD w koszyku 2 oparta jest częściowo na wynikach PD z koszyka
1 z uwzględnieniem wagi kwot finansowania (lub odpowiednio wagi kwot należności handlowych)
w poszczególnych okresach analizy.
          
Gdzie:
Kwota – kwota finansowania lub odpowiednio kwota należności handlowych w danym dniu opóźnienia t,
Łączna_Kwota – suma kwot finansowania (lub odpowiednio suma należności handlowych) ze
wszystkich okresów podlegających analizie,
t – numer dnia opóźnienia, przyjmuje wartości od 31,
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
19
T – maksymalny dzień opóźnienia, dla którego przeprowadzana jest analiza, T przyjmuje maksymalnie 90
DPD,
PD_K1 – wartość PD dla koszyka 1 wyznaczona zgodnie z równaniem wyżej.
Parametr LGD szacowany jest w trzech wariantach 3M/36M, 6M/36M oraz 12M/36M odpowiadający
skuteczności windykacji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy w horyzoncie 36 miesięcy. Podobnie do parametru PD,
w ramach kalkulacji wykorzystywane są informacje o skuteczności windykacji.
Gdzie:
spłacalność_3M – średnia ważona z ostatnich 3 miesięcy ze spłat w odniesieniu do wymagalnej kwoty
finansowania w danym miesiącu (lub odpowiednio wymagalnej kwoty należności handlowych).
spłacalność_36M – średnia ważona z ostatnich 36 miesięcy ze spłat w odniesieniu do wymagalnej kwoty
finansowania w danym miesiącu (lub odpowiednio wymagalnej kwoty należności handlowych).
Następnie wyznacza się wartość LGD w danym horyzoncie jako odwrotność średnich skuteczności
windykacji z 12 miesięcy z eliminacją skrajnych (min, max).
    
Analogicznie wyznaczane są wartości LGD6M|36M oraz LGD12M|36M, gdzie zamiast wartości zmiennej
spłacalność_3M stosuje się odpowiednio wartości dla 6M oraz 12M.
Na potrzeby szacowania rezerw w koszyku 1 i 2 dla należności handlowych, wyznaczoną wartość LGD
modyfikuje się o dyskontowanie oparte na średnim koszcie długu Spółki, oraz o faktyczny rozkład spłat
w danym segmencie. Natomiast dla kwot udzielonego finansowania dyskontowanie odbywa się przy
użyciu stopy dyskontowej odpowiadającej stopie wewnętrznej stopie zwrotu (IRR) dla danego kontraktu.
  
 
  

 


 
Gdzie:
rozkład_(spłat_faktycznych) – procentowy udział spłat zaobserwowanych w danym miesiącu t, wartość
w podziale na część kapitałową i odsetkową oraz wyznaczona dla całego portfela niezależnie od
segmentu.
t – miesiąc obserwacji, przyjmuje wartości od 4
T – maksymalny liczba miesięcy obserwacji
Zmienna rozkład spłat faktyczny (kwoty finansowania oraz należności handlowe) oraz średni koszt długu
wykorzystywany na potrzeby dyskontowania (dla kwot finansowania) podlegają aktualizacji raz do roku.
Dyskonto - średni koszt długu wykorzystywany na potrzeby dyskontowania należności handlowych
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
20
podlega aktualizacji miesięcznie w oparciu o stawkę WIBOR 3M/wewnętrzna stopa zwrotu dla kontraktu
(IRR).
Analogicznie do wzorów wyżej wyznacza się zdyskontowane wartości LGD6M|36M oraz LGD12M|36M,
które wykorzystywane są do wyznaczenia wartości LGD wykorzystywanej do szacowania rezerw
w Koszyku 3.



       
 
Gdzie:
w_1 – udział kwoty finansowania (lub odpowiednio kwoty należności handlowych) opóźnionej o 91-180
dni
w_2 – udział kwoty finansowania (lub odpowiednio kwoty należności handlowych) opóźnionej o 181-365
dni
w_3 – udział kwoty finansowania (lub odpowiednio kwoty należności handlowych) opóźnionej o 366-
1095 dni
Dla Koszyka 4 Spółka przyjmuje wartość LGD = 100%.
Szacowanie EAD przebiega w sposób uproszczony. Wartość ekspozycji wykorzystywanej do szacowania
rezerw odpowiada kwocie finansowania lub odpowiednio kwocie należności handlowych.
      
      
Gdzie:
zabezpieczenia – wartość godziwa zabezpieczeń spełniająca wymogi pomniejszania podstawy rezerwy.
Do zabezpieczeń zalicza się hipoteki, zastawy, gwarancje oraz poręczenia. W przypadku, gdy kwota
zabezpieczenia przewyższa wartość danej ekspozycji, przyjmuje się kwotę finansowania (lub
odpowiednio kwotę należności handlowych)
HC – stopień pokrycia ekspozycji zabezpieczeniem w postaci hipoteki, gwarancji, poręczenia
Gwarancja BGK – 80% kwot finansowania
Poręczenie ubezpieczyciela – 90% kwot należności
Hipoteka – 100% kwot finansowania, wartość nieruchomości pomniejszona o wcześniejsze wpisy
hipoteczne
Zastawy – 100% kwot finansowania, wartość zastawu pomniejszona o wcześniejsze wpisy
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
21
Metoda indywidualna
Dla wszystkich ekspozycji indywidualnie znaczących (tj. wyższych niż 500 tys. zł), które na datę
bilansową utraciły wartość Spółka wyznacza wartość odpisu aktualizującego (straty z tytułu utraty
wartości) w ramach oceny indywidualnej. Ocena indywidualna przeprowadzana jest przez pracowników
Spółki i polega na indywidualnej weryfikacji wystąpienia utraty wartości ekspozycji kredytowych oraz
prognozie przyszłych przepływów pieniężnych w tym tych wynikających z przejęcia zabezpieczeń lub z
innych źródeł spłat. Ocena indywidualna dokonywana i aktualizowana jest co 6 miesięcy.
7. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych. Ekwiwalenty środków
pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności (o pierwotnym terminie zapadalności
do trzech miesięcy od daty nabycia), łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz
narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, wykazane w rachunku przepływów pieniężnych, składa
się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów pomniejszonych o niespłacone
kredyty w rachunkach bieżących, jeżeli stanowią integralną część zarządzania środkami pieniężnymi.
8. Kapitał własny
Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad
określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.
Kapitał zakładowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem
Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.
Zyski zatrzymane obejmują:
▪ kwoty powstałe z podziału zysku;
▪ przeniesienia kapitału z aktualizacji wyceny (na kapitał z aktualizacji wyceny odnosi się różnicę
pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, aktywa
wyceniane wartości godziwej przez inne całkowite dochody);
▪ niepodzielony wynik z lat ubiegłych;
▪ wynik finansowy roku bieżącego;
▪ wypłacone zaliczki na poczet dywidendy oraz
▪ skutki błędów poprzednich okresów.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
22
9. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.
10. Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu obligacji wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody
efektywnej stopy procentowej. Spółka stosuje uproszczone metody wyceny pozostałych zobowiązań
finansowych (w tym kredytów bankowych i pożyczek), zobowiązań handlowych oraz pozostałych
zobowiązań, które wyceniane są w momencie początkowego ujęcia i w okresie po początkowym ujęciu
(w tym na dzień bilansowy) w kwocie wymagającej zapłaty.
11. Przychody
W sprawozdaniu z zysków lub strat oraz innych całkowitych dochodów ujmowane są wszystkie
przychody odsetkowe dotyczące instrumentów finansowych wycenianych w koszcie zamortyzowanym
przy wykorzystaniu metody efektywnej stopy procentowej, od aktywów finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz w wartości godziwej przez wynik.
Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy oraz
płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego nie
uwzględniając jednak oczekiwanych strat kredytowych (oprócz tzw. aktywów POCI). Wyliczenie
efektywnej stopy procentowej obejmuje otrzymywane przez Spółkę prowizje bezpośrednio dające się
przypisać oraz wszelkie inne premie i dyskonta stanowiące integralną część efektywnej stopy
procentowej.
Przychody z tytułu prowizji i opłat niepodlegających rozliczeniu metodą efektywnej stopy procentowej
Spółka ujmuje zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”. Przychody są wykazywane w taki
sposób, aby odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie, która
odzwierciedla wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – będzie ona uprawniona
w zamian za te dobra lub usługi. Stosując niniejszy standard, Spółka uwzględnia warunki umowy oraz
wszystkie istotne fakty i okoliczności.
Do przychodów rozpoznawanych w czasie należą w szczególności związane z przyznaniem limitu
w umowie faktoringowej, prowizje otrzymane od wierzytelności faktoringowych, prowizje faktoringowe
podwyższone (w przypadku opóźnienia płatności), wynagrodzenie w faktoringu odwróconym, prowizja
za obsługę i finansowanie po terminie płatności. Przychody prowizyjne i odsetkowe z tytułu pożyczek
rozliczane są według efektywnej stopy procentowej poza prowizjami wskazanymi poniżej rozliczanymi
jednorazowo.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
23
Jednorazowo ujmowane są między innymi przychody z tytułu faktoringu dotyczące prowizji zaliczkowej,
opłat z tytułów administracyjnych (dotyczące m.in. aneksów, ugód, porozumień ws. spłaty), prowizji z
tytułu podwyższenia limitu umowy, z tytułu opóźnienia, za przekroczenie limitu kwotowego i/lub
koncentracji, prowizji minimalnej oraz przychody z tytułu pożyczek dotyczące prowizji windykacyjnych
z uwagi na ich charakter.
Przychody ze sprzedaży są pomniejszane o koszty pośrednictwa dotyczącego pozyskania umów i/lub
klientów.
12. Podatek dochodowy
Bieżący podatek dochodowy jest to kwota ustalona na podstawie przepisów podatkowych, która jest
naliczona od dochodu do opodatkowania za dany okres.
Bieżący podatek dochodowy ujmuje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie został zapłacony. Jeśli
kwota dotychczas zapłacona z tytułu bieżącego podatku dochodowego przekracza kwotę do zapłaty, to
nadwyżkę ujmuje się jako należność.
Podatek dochodowy stanowi obciążenie wyniku finansowego brutto.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w związku z występowaniem ujemnych
różnic przejściowych, nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych.
Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w związku z występowaniem dodatnich
różnic przejściowych.
Ujemne różnice przejściowe powodują powstanie kwot pomniejszających podstawę opodatkowania
w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów zostanie zrealizowana lub składnika
zobowiązań rozliczona. Ujemne różnice przejściowe powstają, gdy wartość bilansowa składnika aktywów
jest niższa niż jego wartość podatkowa albo wartość bilansowa składnika zobowiązań jest wyższa niż
jego wartość podatkowa. Ujemne różnice przejściowe mogą również powstawać w związku z pozycjami
nieujętymi w księgach jako aktywa lub zobowiązania.
Dodatnie różnice przejściowe powodują powstanie kwot zwiększających podstawę opodatkowania
w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów zostanie zrealizowana lub składnika
zobowiązań rozliczona. Dodatnie różnice przejściowe powstają, gdy wartość bilansowa składnika
aktywów jest wyższa niż jego wartość podatkowa albo wartość bilansowa składnika zobowiązań jest
niższa niż jego wartość podatkowa. Dodatnie różnice przejściowe mogą również powstawać w związku z
pozycjami nieujętymi w księgach jako aktywa lub zobowiązania.
Wartość podatkową ustala się odpowiednio do przewidywanego sposobu wykorzystania aktywów lub
rozliczenia zobowiązań.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
24
Wysokość aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się na każdy dzień
sprawozdawczy przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania
obowiązku podatkowego, posługując się w tym celu stawkami wynikającymi z ogłoszonych aktów
prawnych.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się do wysokości, do której jest
prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych
różnic przejściowych (analiza pod kątem kwoty aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
która zostanie zrealizowana, przeprowadzana jest na każdy dzień sprawozdawczy).
Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku nie podlegają dyskontowaniu. Aktywa i rezerwa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego dotyczące operacji rozliczanych bezpośrednio z innymi całkowitymi
dochodami odnosi się również na inne całkowite dochody własne. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego traktowane są w całości jako długoterminowe. Aktywa i rezerwa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli istnieje możliwy do wyegzekwowania
tytuł prawny do przeprowadzania kompensat ujmowanych kwot. Zakłada się, że tytuł prawny istnieje,
jeżeli ujmowane kwoty dotyczą tego samego podatnika, jeżeli przepisy podatkowe nie przewidują
możliwości ich potrącenia od podatku ustalonego na zasadach ogólnych.
13. Segmenty operacyjne
Spółka wdrożyła wewnętrzny system raportowania dla celów zarządczych i budżetowych na podstawie
oferowanych produktów finansowych i dokonała podziału sprawozdawczości na segmenty „Faktoring”
oraz „Pożyczki”. Segmenty sprawozdawcze zidentyfikowane na poziomie Spółki są tożsame z
segmentami operacyjnymi. Model zarządczy w obszarze budżetowania i monitorowania wyników
segmentów obejmuje wszystkie składowe sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych
dochodów do poziomu zysku brutto. Poszczególnym segmentom przypisano przychody uzyskane w
ramach działalności tego segmentu, jak również koszty operacyjne i pozostałe związane z daną
działalnością poprzez bezpośrednie przypisanie kategorii kosztowych lub podział kosztów według
odpowiednich kluczy podziałowych zgodnie z przyjętym modelem alokacji. Koszty ogólnego zarządu,
które nie dotyczą bezpośrednio żadnego z segmentów, a są związane z prowadzeniem działalności przez
Spółkę wykazano jako koszty nieprzypisane. Do segmentów operacyjnych przyporządkowuje się aktywa
za wyjątkiem:
▪ „Rzeczowych aktywów trwałych”;
▪ "Udziałów i akcji”;
▪ „Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego”;
▪ „Pozostałych aktywów obrotowych”;
▪ „Środków pieniężnych i ich ekwiwalentów” oraz
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
25
▪ „Rozliczeń międzyokresowych”.
Aktywa niedotyczące bezpośrednio żadnego z segmentów prezentowane są w ramach działalności
nieprzypisanej. „Zobowiązania z tytułu obligacji”, „Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu” oraz
„Kredyty i pożyczki” podzielono i przypisano do segmentów według struktury aktywów, które finansują.
„Rezerwy”, „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług”, „Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego”,
„Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe” niedotyczące bezpośrednio żadnego z
segmentów wykazano w ramach działalności nieprzypisanej. Przyjęte zasady rachunkowości są jednolite
dla wszystkich segmentów i stosowane dla Spółki. Nie wystąpiły transakcje pomiędzy segmentami, które
należałoby wyeliminować.
Segment „Faktoring” obejmuje usługi dla sektora małych i średnich przedsiębiorstw oraz
mikroprzedsiębiorstw związane udzielaniem finansowania w ramach digital faktoringu, nanofaktoringu i
faktoringu odwrotnego.
Segment „Pożyczki” obejmuje usługi udzielania finansowania w formie odroczonej płatności „BNPL” dla
sektora e-commerce oraz zaliczki przychodowej - Merchant Cash Advance w modelu embedded finance
poprzez integrację z systemami Partnerów, a także pożyczki ratalne, celowe oraz finansowanie podatków
i ZUS dla klientów biznesowych.
Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz aktywa i zobowiązania w podziale
na segmenty operacyjne zaprezentowano w Nocie 25.
14. Sprawozdane z przepływów pieniężnych
Spółka w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych wydatki i wpływy z tytułu aktywów finansowych
wykorzystywanych w działalności podstawowej prezentuje w działalności operacyjnej jako zmianę stanu,
a w sprawozdaniu finansowym z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów przychody z tych
aktywów prezentowane są w działalności podstawowej ponieważ służą one statutowej działalności
Spółki.
15. Profesjonalny osąd, wartości szacunkowe i założenia
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu Spółki profesjonalnych
osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości
aktywów, kapitałów i zobowiązań, przychodów oraz kosztów wykazywanych w kolejnych okresach.
Wartości szacunkowe oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz
różnych innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają
podstawę profesjonalnego osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika
bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Wartości
szacunkowe i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych
jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione, jeżeli dotyczy to wyłącznie tego okresu
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
26
lub w okresie bieżącym i przyszłych, jeżeli zmiany dotyczą zarówno okresu bieżącego, jak i okresów
przyszłych.
Profesjonalne osądy dokonywane przez Zarząd przy zastosowaniu MSSF, które mają istotny wpływ na
sprawozdanie finansowe, a także na szacunki powodujące istotne ryzyko znaczących zmian
w przyszłych latach, zostały przedstawione w notach 1, 2, 3, 4, 5 i 20.
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności
występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości
bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Profesjonalny osąd dotyczy również szczególności, tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości oraz na
oczekiwane straty aktywów finansowych, a także weryfikacji wartości bilansowej aktywów z tytułu
podatku odroczonego.
Utrata wartości instrumentów finansowych, oczekiwane straty kredytowe
Spółka stosuje model ECL do oszacowania oczekiwanych strat kredytowych, w których występuje wiele
parametrów. Metodologia i założenia na podstawie, których określa się odpisy z tytułu oczekiwanych
strat kredytowych zostały opisane w pkt 6.
Utrata wartości udziałów
Co najmniej na każdy dzień bilansowy lub częściej, jeżeli według osądu Zarządu występują przesłanki
wskazujące na możliwość utraty wartości Spółka dokonuje testu na utratę udziałów.
Spółka dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej wszystkich ośrodków
wypracowujących środki pieniężne, których dotyczą dane wartości udziałów na podstawie
prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych. Prognozowane przyszłe przepływy pieniężne
stanowią szacunek i wynikają z opracowanego przez Zarząd budżetu Grupy. Przyszłe przepływy
pieniężne podlegają dyskontowaniu przy użyciu średnioważonego kosztu kapitału. Ponadto Zarząd
przyjmuje na podstawie najlepszego osądu i oczekiwań założony poziom wzrostu do wyliczenia wartości
rezydualnej. W sytuacji, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość
odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu
wartości odzyskiwanej. Wartość odzyskiwalna to wartość godziwa danego ośrodka wypracowującego
środki pieniężne, pomniejszona o koszty zbycia lub wartość użytkowa ośrodka wypracowującego środki
pieniężne, zależnie od tego, która z nich jest wyższa.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić
utrata wartości któregoś ze składników rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. W
razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka szacuje wartość odzyskiwaną tego składnika
aktywów. W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania są one testowane
corocznie. Wartość odzyskiwalna jest wyższą z dwóch wartości: wartości godziwej aktywa pomniejszonej
    
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
27
o koszty jego sprzedaży i wartości użytkowej. Jeżeli oszacowanie wartości odzyskiwalnej pojedynczego
składnika aktywów nie jest możliwe, ustalana jest wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego
środki pieniężne, do którego należy dany składnik aktywów (ośrodek wypracowujący środki pieniężne
danego składnika aktywów). Wartość bilansowa środka trwałego lub wartości niematerialnej jest
obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa przewyższa szacunkową wartość
odzyskiwalną.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej
użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie
dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących
szacunków.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że
w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie
uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się
nieuzasadnione. Zarząd Spółki, w trakcie prac nad budżetem na 2024 rok i planami średnioterminowymi,
nie zakłada pogorszenia w przyszłości uzyskiwanych wyników podatkowych.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
36
NOTY DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
PragmaGO S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2023 DO 31 GRUDNIA 2023
ROKU
ZAŁĄCZONE NOTY STANOWIĄ INTEGRALNĄ CZĘŚĆ NINIEJSZEGO SPRAWOZDANIA
Lista not:
Numer
Nazwa
1
Rzeczowe aktywa trwałe
2
Wartości niematerialne
3
Akcje i udziały
4
Należności
5
Aktywa finansowe
6
Środki pieniężne i rozliczenia międzyokresowe
7
Kapitał podstawowy
8
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
9
Zobowiązania z tytułu obligacji
10
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu
11
Uzgodnienia zmian stanu zobowiązań wykazanych w sprawozdaniu przepływów
pieniężnych
12
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
13
Przychody przyszłych okresów
14
Przychody ogółem
15
Koszty według rodzaju
16
Przychody finansowe
17
Koszty finansowe
18
Podatek dochodowy – bieżący i odroczony
19
Gwarancje, poręczenia i zobowiązania warunkowe
20
Instrumenty finansowe
21
Przeciętne zatrudnienie w etatach w Spółce
22
Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i kontrolujące Spółkę
23
Wynagrodzenia kluczowego personelu Spółki i Rady Nadzorczej
24
Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki
25
Segmenty operacyjne
26
Wynagrodzenie podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych
27
Transakcje i salda w Spółce z podmiotami powiązanymi
28
Wpływ wprowadzonych zmian na dane porównawcze w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym
29
Wartość godziwa
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
37
30
Zdarzenia po dniu bilansowym
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
40
2. Wartości niematerialne
2.1 - Wartości niematerialne
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2023
31.12.2022
System ERP
21 547
17 074
Systemy komputerowe w trakcie
realizacji
6 757
2 186
RAZEM:
28 304
19 260
2.2 - Wartości
niematerialne w okresie
sprawozdawczym
System ERP
Wartości niematerialne
w trakcie realizacji
Razem
Wartość bilansowa
brutto na 01.01.2023
20 812
2 186
22 998
Nabycie
138
10 044
10 182
Przyjęcie do
użytkowania
5 473
(5 473)
-
Wartość bilansowa
brutto na 31.12.2023
26 423
6 757
33 180
Wartość bilansowa
brutto na 01.01.2022
15 164
67
15 231
Nabycie
795
6 972
7 767
Przyjęcie do
użytkowania
4 853
(4 853)
-
Wartość bilansowa
brutto na 31.12.2022
20 812
2 186
22 998
2.3 - Wartości niematerialne
umorzenie
System ERP
Razem
Wartość umorzenia na
01.01.2023
3 738
3 738
Amortyzacja za okres
1 138
1 138
Wartość umorzenia na
31.12.2023
4 876
4 876
Wartość umorzenia na
01.01.2022
2 839
2 839
Amortyzacja za okres
899
899
Wartość umorzenia na
31.12.2022
3 738
3 738
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe na dzień i za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku
41
3. Akcje i udziały
3.1 – Akcje i udziały
Siedziba
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2023
31.12.2022*
BRUTTO Sp. z o.o.
Warszawa
3 056
3 397
PragmaGO.TECH Sp. z
o.o.
Kraków
1 861
1 832
UDZIAŁY RAZEM:
-
5 240
5 229
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z notą 28 „Wpływ wprowadzonych zmian na dane porównawcze w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym”
3.2 - Akcje i udziały - zmiany stanu w
okresie
01.01.2023
01.01.2022
31.12.2023
31.12.2022
Stan na początek okresu
5 229
5 229
Zwiększenia w okresie
11
-
UDZIAŁY NA KONIEC OKRESU:
5 240
5 229
W roku 2023 Spółka w wyniku umowy rozliczeniowej zawartej w dniu 31 lipca 2023 r. PragmaGO S.A.
rozliczyła się w całości ze Sprzedającymi i Platformami za wszelkie zobowiązania z tytułu nabycia
udziałów, w tym z tytułu zobowiązania warunkowego „earn-out”. W ramach tej umowy nabyto również
pozostałe 1.700 szt udziałów, wobec czego PragmaGO S.A. posiada 100% udział w kapitale.
Według stanu na 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2023 r. nie stwierdzono przesłanek do utraty wartości
udziałów.